субординированные кредиты это
Субординированные кредиты это

Здравствуйте, уважаемые читатели! До недавнего времени мне не доводилось бывать в командировках или на каких-либо курсах.

Но всю прошлую неделю я провел на обучающем семинаре. Это было связано с тем, что планируется расширение моих полномочий.

На семинаре большое внимание, естественно, было уделено вопросам кредитования. В частности, подробно, на живых примерах, разбирали субординированные кредиты – что это и на каких условиях предоставляются. Хочу и с вами поделиться актуальной информацией по этой теме.

Субординированный кредит — это что такое?

Субординированный кредит является очень выгодным для тех, кто собирается брать средства на долгий срок. Все потому, что этот вид кредита нельзя требовать к полному погашению раньше срока, прописанного в договоре.

Предупреждение!
Обычно субординированные кредиты заключают на пять лет.

Таким образом, полностью погасить обязательство перед баком вы можете по истечению этого срока, а банк не имеет права востребовать от вас преждевременного погашения.

Условия предоставления

ЦБ выдвигает такие требования относительно ссуды субординированного типа:

  1. Срок кредитования должен быть не менее пяти лет;
  2. Полностью исключается возможность преждевременного расторжения договора;
  3. Кредитование должно соответствовать таким же рыночным предложениям, которые предоставляют другие заемщики на момент оформления кредита;
  4. Все соглашения по кредиту включают особый пункт, предусматривающий действия заемщика в случае его разорения.

Требования, выдвигаемые к этому виду кредитования

К этому виду кредитования предъявляется много требований, но есть несколько основных:

  • Возможность изменять процентную ставку в случае необходимости;
  • В договоре не оговаривается неустойка;
  • В соглашении должен быть пункт, который исключает вероятность расторжения договора.

Если хотя бы одно требование из этих трех не выполняется, то такой договор не будет считаться бессильном. Но при внесении такого кредита в дополнительный капитал, невыполнение требований может всерьез навредить банку.

Этот вид кредита является новым в практике банка, потому и не всегда удается следовать его условиям. Тем более что ущемление прав кредиторов делает его не очень популярным в банковской системе. Хотя а рубежом этот вид кредитования пользуется большим спросом.

Особенности

Основная специфика такого вида заема остается в хороших условиях для заемщика. Вряд ли какой-либо дугой вид кредита может гарантировать, что с заемщика не потребуют преждевременного возмещения. Конечно, это приводит и к ущемлению полномочий банка.

Еще одной характерной чертой можно назвать процентную ставку, которая фиксирована на протяжении всего времени заема.

Можно констатировать лишь то, что субординированный кредит является новым направлением в кредитовании. В большей степени оформление субординированного заема выгодно для заемщиков, которые не уверены в своих силах.

Субординированный договор о кредитовании становится гарантией заемщику, что банк не поднимет процентную ставку. Погашение такого кредита совершается один раз по истечению срока договора.

Если вы колеблетесь между несколькими видами кредитов, то сравните их, проконсультируйтесь у специалистов. Нужно трезво оценивать шансы на то, что вы сможете выполнить обязательства по договору в один миг. Но это лучше, ведь вы знаете, чего ожидать. Стоит обезопасить себя от непредвиденных обстоятельств и форс-мажоров, создаваемых банками.

источник: mr-kreditoff.com/spravochnik-bud-v-kurse/subordinirovannyj-kredit-jeto-chto-takoe


Субординированный займ как инструмент управления капиталом в практике российских банков

Многие кредитные организации, преследующие цели увеличения темпов роста бизнеса банка, расширение спектра своей деятельности и повышения финансовой устойчивости, уделяют особое внимание проблеме качественного управления собственным капиталом.

Внимание!
В условиях значительного роста кредитных портфелей банков и ужесточения требований Банка России, что выражается в принятии нововведений относительно норматива достаточности капитала, важной задачей для игроков банковского сектора становится поиск источников наращивания собственного капитала.

Привлечение субординированного кредита в последнее время всё чаще встречается в практике российских банков в качестве одного из методов достижения этой цели.

По словам экспертов, для многих инвесторов, в особенности не являющихся акционерами банка или представителями топ-менеджмента, быстрее и проще предоставить банку субординированный кредит, чем вкладывать средства в уставный капитал.

Отметим, что согласно п.3.5.1 Положения Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций», субординированный кредит представляет собой кредит, одновременно удовлетворяющий следующим условиям:

  1. срок предоставления составляет не менее 5 лет;
  2. невозможность без согласования с Банком России досрочного возврата кредита или его части, досрочной уплаты процентов по кредиту, а также досрочного расторжения договора кредита и (или) внесения изменений в него;
  3. условия предоставления кредита, включая процентную ставку и условия ее пересмотра, существенно не отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов;
  4. в случае банкротства кредитной организации требования по кредиту удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов.

Таким образом, возврат кредита осуществляется единовременно по окончании срока кредитования. Субординация проявляется в том, что в случае банкротства заёмщика требования кредитора по субординированному кредиту не могут быть удовлетворены до полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Денежные средства, полученные по субординированным кредитам, могут включаться в дополнительный капитал банка, который, в свою очередь, является частью показателя «величина собственного капитала». Следовательно, за счет кредита банк способен повысить данный показатель и поддержать свою деятельность.

Массовая выдача субординированных кредитов наблюдалась в острый период кризиса в 2008–2009 гг. Они предоставлялись кредитным организациям в качестве меры государственной поддержки банковской системы.

Государство в лице Внешэкономбанка выдало кредиты многим российским банкам, испытывающим серьезные проблемы нехватки ликвидности и достаточности капитала: ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Россельхозбанк», ОАО «Ханты-Мансийский Банк», ОАО «Газпромбанк», ОАО «ТрансКредитБанк», ОАО «Банк Москвы» и др. Общая сумма субординированных кредитов составила 404,022 млрд. руб.

Кредиты были выданы за счет средств, которые разместил во Внешэкономбанке Фонд национального благосостояния на срок до 31.12. 2019 г. с ежеквартальной выплатой процентов по ставке 7 % годовых. Первоначально они выдавались по схеме «1 к 1», то есть на 1 рубль средств, предоставленных банку акционерами или третьими лицами, государство выделяло также 1 рубль.

Совет!
Ставка по таким кредитам была установлена на уровне 8 % годовых, срок – 10 лет. С середины 2009 г. правительство ввело еще одну схему для их предоставления. Они стали выдаваться в пропорции «1 к 3», то есть на 1 частный рубль государство выделяло 3 рубля.

Обратиться за кредитом по схеме «1 к 3» имели право банки, ранее получившие субординированный кредит по схеме «1 к 1». При этом кредит остался для банков дешевым и долгосрочным: ставка по кредитам «1 к 3» была установлена на уровне 9,5 % годовых, срок – 10 лет.

При этом на банк налагались определенные требования по кредитованию реального сектора. Кроме того, субординированный кредит от Банка России в размере 500 млн. руб. получил Сбербанк.

Благодаря оказанной им финансовой помощи, увеличить портфели корпоративных кредитов смогло большинство банков: Ханты-Мансийский (прирост 2 млрд. руб.), Банк Москвы (44 млрд. руб.), Россельхозбанк (101 млрд. руб.), Газпромбанк (69 млрд. руб.), Сбербанк (44 млрд. руб.).

Вместе с тем, снижение кредитного портфеля демонстрировали Альфа-банк (92 млрд. руб.), Номос-банк (53 млрд. руб.), Первобанк (5 млрд. руб.). Вероятно, такое положение перечисленных банков было связано с тем, что привлеченные средства были направлены на погашение имеющихся у банков долгов, что не покрывалось выдачей новых кредитов.

В настоящее время данный способ кредитования российских банков немного отличается от практики кризисных лет. Прежде всего, субординированные кредиты рассматриваются не как антикризисные меры государства в отношении банков, а как вложения инвесторов.

В таблице 1 отражены основные показатели по субординированным кредитам, выданным некоторым российским банкам в посткризисный период.

Таблица 1. Особенности субординированных кредитов, выданных российским банкам
Таблица 1. Особенности субординированных кредитов, выданных российским банкам

Главной целью привлечения кредита для ОАО «НОМОС-Банк» являлось проведение колл-опциона по субординированным евробондам на 125 млн. долларов. В условиях высокой волатильности на рынках руководство банка осуществило замещение валютного краткосрочного инструмента более долгосрочным рублевым.

В свою очередь, ОАО «Промсвязьбанк» намеревался направить полученные денежные средства на укрепление собственной капитальной базы для поддержания темпов роста активов, прежде всего, за счет увеличения объемов кредитования розничных клиентов и клиентов МСБ наряду с расширением масштабов корпоративного бизнеса банка.

Таблица 2. Финансовые показатели ОАО «Промсвязьбанк»
Таблица 2. Финансовые показатели ОАО «Промсвязьбанк»

За счет кредита банку удалось предотвратить дальнейшее снижение коэффициента достаточности капитала, повысив его на 0,3 % (табл. 2). Однако объем совокупных активов банка за первый квартал 2012 г. сократился на 6,2 млрд. руб., главным образом за счет уменьшения портфеля по коммерческим кредитам.

Вместе с тем, цель увеличения объемов кредитования физических лиц и предприятий малого и среднего бизнеса была банком достигнута.

Внимание!
ОАО «ТрансКредитБанк» рассматривал субординированный кредит в качестве способа увеличения капитала в связи с ростом его кредитного портфеля: за первое полугодие 2011 г. корпоративный кредитный портфель банка вырос на 47,5 %, розничный – на 15,3%.

В результате коэффициент достаточности капитала банка увеличился до 15,2% с 10,8% в 2010 г. и продолжил расти в 2012 г. (табл. 3). Кредитный портфель банка также демонстрирует положительную тенденцию к росту.

Таблица 3. Финансовые показатели ОАО «Транскредитбанк»
Таблица 3. Финансовые показатели ОАО «Транскредитбанк»

Ещё один заёмщик – ОАО «БИНБАНК» – смог за счет привлечения субординированного кредита увеличить коэффициент достаточности капитала с 11,2 % (1 марта 2012 г.) до 12,4 % и улучшить свое положение.

Что касается ОАО «МФК» и ОАО Банк «СМП», то оценить результаты деятельности банков после получения кредитов сложно, поскольку выдача датируется августом 2012 г. Тем не менее, следует отметить, что банк МФК нацелен на проведение операций на рынках Fixed income, а также участие в проектах по корпоративному финансированию.

В свою очередь, ОАО Банк «СМП» намерен более активно работать с клиентами, которым требуются долгосрочные кредиты по фиксированной ставке. До конца 2012 г. банк планирует нарастить кредитный портфель до 71 млрд. руб., а активы – до 135 тыс. руб.

Итак, из практики использования российскими банками субординированного кредита в качестве инструмента управления капиталом видно, что основной целью привлечения таких кредитов является повышение коэффициента достаточности капитала банка для соответствия требованиям Банка России к экономическим нормативам, а также увеличение кредитного портфеля и совокупных активов.

Государство выступает в роли кредитора главным образом в период серьезной необходимости в поддержке банковского сектора страны и единовременно выдает кредиты многим банкам. В остальное время кредиты главным образом выдаются частными инвесторами.

Как показал анализ финансовых показателей банков-заёмщиков, большинству из них удалось рационально использовать полученные денежные средства, увеличив в результате объёмы кредитования, как реального сектора, так и физических лиц.

Совет!
В будущем прогнозируется рост потребности кредитных организаций в субординированных кредитах. Он обусловлен вступлением в силу нововведений Банка России и усилением нехватки капитала. Однако банкам предпочтительнее кредитоваться у частных инвесторов, нежели у государства.

Согласно положениям Базеля есть возможность привлекать долгосрочные – от 30 лет или бессрочные – субординированные кредиты. Более того, руководители банков констатируют увеличение спроса инвесторов со всего мира на подобные долговые инструменты. Наряду с кредитами широкое распространение получают субординированные депозиты.

Следовательно, для наиболее эффективного их использования следует тщательно проработать законодательную базу, касающуюся вопросов привлечения субординированных кредитов, а руководству банков важно проводить грамотную политику управления рисками для достижения максимального результата от использования заёмных средств.

источник: https://moluch.ru/conf/econ/archive/56/2614/

Учет субординированных кредитов и операций с дисконта векселей

Субординированный кредит — это кредит, который в случае ликвидации заемщика выплачивается в последнюю очередь, т.е. после того, как будут удовлетворены требования остальных кредиторов, но до удовлетворения требований акционерив.

Субординированный кредит, если он не оформлен в виде долговых ценных бумаг, учитывается как обычный долгосрочный инвестиционный кредит, но имеет определенные особенности.

Выплата процентов по такому кредиту может быть приостановлено (если это предусмотрено соглашением) в случае:

  • введение режима санации заемщика;
  • недостатка позитивного финансового результата у заемщика за соответствующий период;
  • по инициативе банку.

Такие кредиты, как правило, являются долгосрочными или не имеют определенного срока (бессрочные). В случае бессрочного кредита в соглашении отмечается, что погашение основного долга может осуществляться только по инициативе заемщика.

По теме:  Рецессии в экономике - это спад промышленного производства и преддверие экономического кризиса

Процентная ставка по субординированным кредитам может быть фиксированной, плавающей или смешанной, когда часть ее зависит от прибыли, а остальные — фиксировано.

Предупреждение!
Выдача, погашение и начисление процентов по субординированным кредитам учитываются так же, как и по другим кредитам.

Если процентная ставка по кредиту состоит из фиксированной и плавающей части, то процентные платежи по фиксированной ставке начисляются в обычном порядке непрерывно; часть процентных платежей по субординированному кредиту, зависит от результатов деятельности заемщика, начисляется только в случае получения соответствующих подтверждающих документов (например, летнего отчета, утвержденного собранием акционеров).

Операции банков по субординированным кредитам сопровождаются следующими бухгалтерскими проводками:

  1. выдача кредита другим банкам: Д-т счета 1524 «Долгосрочные кредиты, предоставленные банкам» К-т счета 1200 «Корреспондентский счет в НБУ»;​
  2. выдача кредита субъектам хозяйственной деятельности (СХД): Д-т счета 2074 «Долгосрочные кредиты на покупку зданий, сооружений, оборудования и земли, предоставленные СХД» К-т счета 2600 «Текущие счета СХД»;
  3. начисления процентного дохода:
    • по межбанковским кредитам: Д-т счета 1528 «Начисленные доходы по кредитам, которые предоставлены другим банкам» К-т счета 6017 «Процентные доходы по долгосрочным кредитам банкам»;
    • по кредитам, предоставленным СХД: Д-т счета 2078 «Начисленные доходы по кредитам в инвестиционную деятельность СХД» К-т счета 6027 «Процентные доходы в инвестиционную деятельность СХД».

Конечно, начисленные доходы по субординированным кредитам могут признаваться просроченными в случае неполучения платежа в течение семи календарных дней после обусловленного соглашением срока и сомнительными, если банк не имеет уверенности в погашении задолженности боржником.

В этих случаях в соответствии дебетуются счета:

  • 1529 «Просроченные начисленные доходы по кредитам, которые предоставлены другим банкам» или 1582 «Сомнительная задолженность по кредитам, которые предоставлены другим банкам»;
  • 2079 «Просроченные начисленные доходы по кредитам в инвестиционную деятельность, которые предоставлены СХД» или 2097 «Сомнительная задолженность по кредитам в инвестиционную деятельность, которые предоставлены СХД».

Операции банков с векселями можно разделить на кредитные и депозитные. Речь идет об операциях, связанных с выпуском и обращением векселей.

К кредитным операциям банков относятся операции по дисконтирования векселей, форфейтинговые операции по предоставлению ломбардных кредитов под залог векселей.

К внебалансовым кредитных операций, осуществляемых банком, относятся операции по предоставлению акцептов и авалирование, а также индоссамент векселей.

Дисконтная операция банка с векселями — это кредитная операция, когда банк покупает у векселедержателя вексель до наступления срока платежа. Передача векселя векселедержателем в полную собственность банка осуществляется с помощью передаточной надписи — индоссамента. Средства, уплачиваемые при этом банк, является кредитом векселедержателю.

Через особый характер вексельного права вексельный кредит имеет определенные отличия от обычных кредитов:

  1. лицо, которое получает кредит, — предъявитель векселя и лицо, погашает кредит, — плательщик по векселю разными лицами;
  2. ответственность за погашение вексельного кредита несут вместе предъявитель векселя и плательщик по векселю;
  3. вексельный кредит погашается в точно установленный срок — срок платежа по векселю, то есть единовременным платежом. При этом вексельный кредит не может быть пролонгирован.

Проводя операции по учету векселей банк руководствуется своей учетной политикой.

Покупка векселя осуществляется по цене, ниже цены, указанной на векселе, т.е. с дисконтом. Дисконт является процентным доходом банка, должно учитываться по принципу начисления. Кроме процентного дохода в виде дисконта по этой операции банк обычно получает и комиссионный доход за инкассирование векселей.

Внимание!
Учет банком векселей, предъявляемых клиентом-векселедержателем, осуществляется в пределах определенной суммы. Размер этой суммы определяется размером кредитной линии, которую банк открывает клиенту.

В случае заключения соглашения на открытие кредитной линии банк отражает ее за балансом такой бухгалтерской проводкой: Д-т счета 9129 «Другие обязательства по кредитованию, предоставленные клиентам» К-т счета 9900 «Контрсчет».

Предъявлены клиентом векселя для учета банк проверяет на формальное соответствие нормам вексельного права. Когда нет претензий к векселя, банк оплачивает его и переводит соответствующую сумму клиенту, который подал вексель для учета.

При этом осуществляется бухгалтерская проводка: Д-т счета 2020 «Счета субъектов хозяйственной деятельности за учтенными векселями» (на сумму номинальной стоимости векселя) К-т счетов 2600, 1200 «Текущий счет клиента, корреспондентский счет банка» (на сумму номинальной стоимости векселя по вычету суммы дисконта) К-т счета 2026 «Неамортизований дисконт за учтенными векселями субъектов хозяйственной деятельности» (на сумму дисконта).

За балансом выполняется соответствующее проведения на уменьшение обязательств банка по кредитованию: Д-т счета 9900 «Контрсчет» К-т счета 9129 «Обязательства по кредитованию».

При поступлении средств в оплату векселя банк направляет их на погашение кредита: Д-т счетов 2600, 1200 «Текущий счет клиента, корреспондентский счет банка» К-т счета 2020 «Счета субъектов хозяйственной деятельности за учтенными векселями».

Если получение платежа по векселю невозможно вследствие неакцептирования его несостоятельности плательщика или неоплаты векселя в срок, банк совершает процедуру протеста по векселю и переносит сумму кредита на счет «опротестованы векселя»: Д-т счета 2027 «опротестованы векселя субъектов хозяйственной деятельности» К-т счета 2020 «Счета субъектов хозяйственной деятельности за учтенными векселями».

В случае получения оплаты по векселю соответствующая сумма записывается на кредит счета «опротестованы векселя»: Д-т счетов 2600, 1200 «Текущий счет клиента, корреспондентский счет банка» К-т счета 2027 «опротестованы векселя субъектов хозяйственной деятельности».

Совет!
Если получение средств в оплату векселя представляется сомнительным, сумма кредита переносится на счет «Сомнительная задолженность за учтенными векселями субъектов хозяйственной деятельности» (2092).

Как и вообще по кредитам, банк должен своевременно создавать резерв на возможные потери по вексельным кредитам. Списание сомнительной задолженности осуществляется за счет такого резерва.

источник: http://econbooks.ru/books/part/1240

Что такое субординированный кредит?

Возможно, немногие ещё сталкивались с этим понятием. И действительно, это сравнительно новая форма займов на территории Российской Федерации. В дословном виде «субординированный» означает «подчинённый». Такая форма задолженности представляет собой долговое обязательство с фиксированным временем погашения.

При этом получателями денежных средств могут быть только финансовые организации. В случае банкротства компании выплаты по данному виду долга осуществляются уже после погашения всех прочих внешних долговых обязательств. В странах Запада эффективность субординированных кредитов привела к их массовому внедрению в повседневную практику кредитования.

Субординированная облигация считается альтернативой обычной покупке акций. Не каждая компания способна выпускать собственные акции. И не каждая организация может гарантировать стабильность своей работы и отсутствие серьёзного риска банкротства.

В таких случаях вложение денег в долговые обязательства заёмщика оказывается более предпочтительным вариантом. При этом компания-кредитор и компания-заёмщик обычно находятся друг с другом в тесных финансовых взаимоотношениях.

Возможность предоставления субординированного кредита требует выполнения следующих условий:

  1. Невозможности досрочного расторжения кредитного соглашения.
  2. Осуществления выплаты средств в случае банкротства компании-заёмщика только после погашения всей прочей внешней задолженности.
  3. Условия предоставления средств должны соответствовать обычным условиям формирования денежной задолженности.
  4. Срок предоставления субординированного кредита должен быть около 5 лет.
  5. Проценты по субординированному долгу оговариваются в момент подписания соглашения, и в дальнейшем они не будут меняться. В частности, исключается рост процентной ставки.
  6. Кредитор не вправе требовать выплаты долга до завершения установленного соглашением срока погашения.
  7. По его истечению сумма выплачивается в полном объёме разовым платежом.

Размер субординированного кредита не может превышать 50 % от размера основного капитала организации-кредитора.

Способы классификации

Субординированный долг принимает различные формы в зависимости от ряда условий. Разделение на виды субординированного кредита производится по следующим признакам классификации:

  • По особенностям капитала: задолженность, включаемая в основной, или в дополнительный капитал.
  • В зависимости от вида предоставляемой валюты: в рублях, долларах, евро и так далее.
  • По признаку географической принадлежности участников: они могут быть гражданами одной страны (внутренний), либо гражданами разных стран (международный);
  • В зависимости от собственника средств: государственные и частные.
  • Прочие способы классификации.

источник: https://zaymograd.ru/subordinirovannyiy-kredit

Субординированный займ — в 2018 году, уступка права требования, облигационный, образец договора

Субординированный займ является современным финансово-кредитным инструментом, с помощью которого кредитозаемщик может стабилизировать финансовое состояние, пополнить активы и инвестировать выделенные денежные средства. Кредитор получает прибыль, а иногда и возможность стать акционером заемщика.

Предупреждение!
Субординированный займ — это особый вид финансово-кредитных инструментов, способ получения юридическим лицом кредита для пополнения активов. Иными словами, это одна из форм вложения капитала на срок более 5 лет. Он не может быть востребован займодавцем до окончания действия.

Это способ кредитования, отличающийся от других и имеющий особые условия. Полученные деньги могут стать частью капитала организации, получившей его, но при определенных обстоятельствах.
Вся сумма кредита возвращается после завершения срока кредитования. Чаще используется для крупных объектов хозяйствования, в основном — банковских учреждений.

Особенности:

  1. невозможно расторгнуть суборд либо изменить его условия, без согласия Центробанка России пока он не завершился;
  2. процентная ставка не может быть выше ставки рефинансирования ЦБ РФ и не может изменяться во время действия;
  3. если кредитозаемщик будет объявлена банкротом, все финансовые требования по этому продукту будут выполнены после того, как удовлетворят требования по обычным кредитам.

Кредитором может выступать как частное лицо, так и организация — любое коммерческое юр. лицо, муниципальное или государственное учреждение, Центробанк России, государство. Все они имеют дополнительные привилегии.

Теоретически, каждый может находить прибыльные бизнес-проекты и с помощью субординированных кредитов вкладывать свободные финансы на довольно продолжительный период. При этом можно рассчитывать, что по окончанию действия суборда будет получена крупная прибыль.

Однако на практике оказывается, что такие кредиты смогут выдавать лишь лидеры финансово-кредитного рынка.

Условия:

  • Срок действия — От 5 лет и более
  • Погашается — В конце срока, единоразово
  • Условия — Не могут меняться в течение действия
  • Запрещено производить операции без согласования с ЦБ РФ, ранее срока:
    1. возвращать заемные средства;
    2. выплачивать проценты;
    3. расторгать соглашение;
    4. прекращать по нему обязательства.

Он считается подчиненным, поэтому в случае банкротства все требования по нему будут выполняться после выполнения обязательств по обычным кредитам.

Договор субординированного займа

Должен составляться опытными юристами. В нем должны быть прописаны:

  1. для кредитозаемщика — условия получения;
  2. для кредитора — гарантии возврата;
  3. полное название обеих сторон и лиц, которые будут их представлять;
  4. сумма;
  5. годовая процентная ставка;
  6. продолжительность действия;
  7. даты: выдачи денег и их возврата;
  8. наказания за нарушения условий и т.д.

Для кредитуемого юр. лица есть отличия от обычных кредитов. Они намного лучше и не предусматривают залога.

Может быть предусмотрено:

  • выдача займодавцу акций кредитозаемщика, после возвращения финансов;
  • конвертация денег в часть уставного фонда заемщика. Это позволяет займодавцу стать акционером заемщика, чтобы оперативно управлять его деятельностью.

Как правило, каждый договор составляется индивидуально. В нем учитываются все интересы сторон сделки. Предлагаем образец субординированного займа.

Оформляется если предприятие:

  1. не может выпустить акции из-за небольших размеров;
  2. недавно создано, и им не может быть получен обычный кредит;
  3. может быть отнесено к группе риска, поэтому еего акции не продаются на биржах;
  4. имеет довольно тяжелое финансовое положение.

Выгоден для ООО, т.к. позволяет:

  • улучшить финансовое состояние,
  • расшириться за счет приобретения иных фирм,
  • укрепить активы.

Выгоден для займодавца, т.к. позволяет связаться с нужной ему компанией; получать стабильный доход.

Для банка

Для банковских учреждений это способ умножения капитала посредством привлечения дополнительных денег. Банк увеличивает размер капитала, тем самым значительно поддерживая свою деятельность.

Выгода банков:

  1. повышает коэффициент достаточности капитала;
  2. увеличивает активы;
  3. увеличивает кредитный портфель.

Выгода инвесторам: намного проще и быстрее, чем покупка акций банка; соизмерима с депозитом, т.к. проценты выплачиваются раз в год.

Займодавцем могут выступать: государство — если финансовое положение банка критично; юридические лица — чтобы получить прибыль.

От учредителя

Может внести учредитель. Это один из финансовых инструментов, который позволяет предотвратить финансовые трудности либо пополнить оборотные средства. Взамен, кредитор получает акции кредитозаемщика.

Внимание!
Учредитель компании (директор) может выступать кредитором и кредитозаемщиком. Тогда он должен подписать соглашение о субординированном займе сразу за обе стороны. Условия заключения следующие.

Необходимы документы. В присутствии нотариуса, обе стороны должны предъявить: оригиналы уставов; доверенности, дающие право подписывать договор суборда.

Процентная ставка. Не может превышать ставки рефинансирования ЦБ РФ. Определяется единоразово и действует на все время суборда.

Сумма. Не ограничена, но если она превышает треть капитала заемщика, подлежит налогообложению.

Требования к кредитозаемщику. Индивидуальны, но кредитор должен быть уверен в возвращении и приумножении капитала.

Также у кредитозаемщика не должно быть:

  1. долгов по налогам в бюджеты на всех уровнях;
  2. отрицательной динамики позиций в рейтинговых агентствах;
  3. запретов или ограничений на осуществление каких-либо допустимых видов хозяйствования
По теме:  Где получить Золотую Корону - банки партнеры, адреса, тарифы

Сроки принятия решения (в рабочих днях):

  • рассмотрение заявки — не более 3;
  • проверку указанных сведений — не более 3;
  • комплексная экспертиза — до 10.

Такой договор считается заключенным, как только деньги будут зачислены кредитозаемщику на счет. Согласно ст. 432 Гражданского кодекса РФ, на правомочность такого соглашения влияет то, достигнуты ли договоренности по существенным пунктам. Поэтому все его положения должны тщательно прорабатываться юристами юр. лица.

Совет!
Однако в выплате процентов могут быть различные подходы. Они могут быть выплачены вместе с телом в конце срока, а также ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или в год. Это должно быть урегулировано на этапе заключения соглашения о суборде.

Страховой компании. Согласно законодательству, для страховых компаний предоставляются:

  1. сроком не менее 5 лет;
  2. процентной ставкой — не превышающей ставку рефинансирования ЦБ РФ с коэффициентом 1,1;
  3. размер не может быть больше четвертой части капитала самой страховой компании.

Займодавцем могут выступать:

  • государство;
  • инвесторы;
  • материнская страховая компания.

Облигационный

Выдается для увеличения уставного капитала. Для этого заемщик выпускает облигации, о чем заранее оповещаются акционеры. После принятия решения о выпуске облигаций, в течение 30 раб. дн. оно должно быть зарегистрировано и подано в специальный орган.

Конвертация активов:

  1. должна согласовываться собранием акционеров;
  2. осуществляется в том количестве, которое должно устраивать обе стороны.

Выпущенная облигация дает право ее держателю получить от заемщика сумму, которая соответствует ее ценности, в оговоренные сроки.

При заключении соглашения, в нем должны присутствовать обязательства акционеров заемщика о том, что они обеспечат своевременную выплату всей суммы и процентов по ней.

Преимущества:

  • привлекаемые деньги помогают улучшить материальное состояние, позволяют инвестировать их в перспективные проекты;
  • защищают от вмешательств займодавца;
  • сумма может быть довольно большой;
  • можно привлекать денежные средства инвесторов на длительный период, который больше, чем у обычных кредитов;
  • выгодные условия суборда, в том числе отсутствие залога.

Размеры займа зависят от:

  1. финансового положения компании;
  2. необходимых размеров инвестиций;
  3. ситуации на финансовом рынке и т.д.

Особенности:

Уступка права требования

Должна происходить согласно:

  • действующего законодательства России;
  • условий кредитного договора;
  • при согласии обеих сторон.

Бухгалтерский учет

Бухучет аналогичен с обычным долгосрочным инвестиционным кредитом. Однако имеет определенные особенности.

По бухучету проводится:

  1. как «дополнительный капитал»;
  2. как «привлеченные средства», если сумма более 50% собственных средств заемщика.

Все бухгалтерские операции, которые связаны с ним, проводятся соответствующими проводками.

Выплата процентов может быть приостановлена в случае:

  • введения режима санации заемщика;
  • получения низких финансовых результатов;
  • инициативы кредитора.

Данный вид кредитования имеет как плюсы, так и минусы.

Положительные стороны:

  1. довольно продолжительный срок действия суборда на постоянных условиях, которые не могут быть изменены до его окончания;
  2. возврат финансов может осуществляться не только деньгами, но и акциями юридического лица;
  3. вся сумма должна быть выплачена по окончанию действия.

Отрицательные стороны:

  • не выгодные условия удовлетворения требования в случае банкротства;
  • разрешение ЦБ РФ потребуется, чтобы оформить суборд между кредитно-финансовыми учреждениями, а также, чтобы внести в соглашение изменения.

Субординированный займ — достаточно выгодный современный механизм, который позволяет грамотно оперировать свободными денежными средствами и получать прибыль. С другой стороны он позволяет заемщикам получить надежную поддержку на продолжительный период.

источник: http://biznes-delo.ru/zajmy/subordinirovannyj-zajm.html

Что такое субординированный займ

В финансовом словаре субординированным займом называют кредит, выплата по которому осуществляется сразу после завершения расчетов с основными кредиторами в случае банкротства или ликвидации юридического лица, но перед долгами акционерам и владельцам.

Предупреждение!
В первую очередь этот вид займа интересен компаниям, частным предпринимателям и предприятиям, которые ищут дополнительные источники финансирования и испытывают определенные проблемы с банковским кредитованием. Ведь деньги бизнесу нужны всегда, так как это — залог его постоянного развития, увеличения объемов производства, начала новых видов деятельности.

При этом виде кредитования имеются достаточно высокие риски невозврата задолженности.

Cубординированный кредит возвращается в последнюю очередь, что приводит к снижению вероятности того, что компания сохранит деньги и имущество после расчетов с кредитами и займами первой очереди.

Интересен этот продукт акционерам и учредителям юридических лиц в следующих случаях:

  1. недоступно банковское кредитование (малый срок деятельности);
  2. существуют проблемы с кредитным оформлением (испорченная кредитная история);
  3. невозможно осуществить эмиссию ценных бумаг (отсутствие спроса или небольшие размеры предприятия).

Учитывая, что для ведения бизнеса необходим оборотный капитал, а его может на первых порах не хватать,учредители юридических лиц начинают искать инвесторов, которые захотят вложить деньги в их проект.

Также используют эту схему финансирования своих предприятий их реальные владельцы, которые не желают показывать свое участие в капитале юридических лиц.

Условия кредитования

Как и всякий кредитный продукт, чтобы активная операция называлась субординированным займом, нужно чтобы она соответствовала определенным условиям. Основные черты субординированного займа:

  • Минимальный срок действия договора 5 лет.
  • График погашения основного долга кредита – одной суммой в конце срока действия договора.
  • Индивидуальный график погашения процентов –выплата может быть ежеквартально, раз в год или по другому установленному графику.
  • Заемщиками могут быть только банки, предприятия, финансовые организации, страховые компании, государство, но не физические лица.
  • Процентная ставка, фиксированная на весь срок действия займа.
  • Обеспечение, как в форме залога, так и поручительства, отсутствует.
  • Досрочное погашение невозможно.

Как видно, условия кредитования достаточно рискованные, плюс нужно не забывать, что погашение субординированного долга происходит только после выплаты всех обязательств другим кредиторам.

Оформляется сделка между сторонами соответствующим договором, который должен обязательно содержать:

  1. полное наименование сторон;
  2. сумму субординированного долга;
  3. срок действия договора;
  4. обязанности сторон;
  5. штрафы и санкции за нарушение условий договора.

После заключения договора его условия изменять запрещено.Контроль за оформлением и погашением субординированных займов осуществляет Центробанк России. Именно он может дать разрешение на досрочную выплату подобных кредитов илиизменение условий договора.

Требования к заемщику

Для получения субординированногокредита каких-либо особых требований к заемщику не устанавливается. Здесь акционер действует на собственный страх и риск. И чем больше вероятность непогашения, тем больший процент за пользование финансовыми ресурсами.

Вполне логично, что потенциальный инвестор проанализирует отчетность будущего заемщика, изучит его деятельность и на основе полученной информации примет решение относительно кредитования и уровня платы.

Кроме предприятий, активно привлекают субординированный кредит:

  • Банки. Заемные средства используются с целью увеличения норматива достаточности капитала или привлечь ресурсы для роста объемов кредитования
  • Страховые компании. Это делается, чтобы увеличить уставной капитал и обеспечить высокие темпы роста для стабилизации своей деятельности.

Также субординированный кредит нередко служит источником средств для покупки юридических лиц, что позволяет как банкам, так и страховым компаниям расширить свое присутствие на рынке.

Особенности продукта

Субординированный займ – это кредитный продукт, который позволяет привлечь денежные ресурсы на длительный срок без какого-либо обеспечения. Как видно, условия кредитования намного лучше для заемщика, чем кредитора.

Внимание!
Ведь первый получает деньги, которые направляет на развитие своего бизнеса, при этом второй не получает практически никаких гарантий того, что сможет получить назад свои деньги и проценты.

Возврат зависит от качества и эффективности работы заемщика, его деловой хватки. Риски кредитор компенсирует процентной ставкой.

Стоит отметить, что субординированный кредит – это, в первую очередь, продукт, актуальность которого вырастает во время финансовых кризисов, так как он помогает привлечь денежные ресурсы юридическим лицам и справиться с актуальными финансовыми трудностями.

источник: http://finhow.ru/credits/subordinirovannyj-zajm/

Субординированный займ — новинка на российском финансовом рынке

Многие кредитные организации, целью которых является увеличение темпов роста своего бизнеса, а также повышение показателя своей финансовой устойчивости и расширение спектра деятельности, уделяют большое внимание качественному управлению собственным капиталом.

В условиях роста числа кредитных портфелей банков и на фоне ужесточения требований Центробанка России, выражающихся в формате достаточности/недостаточности имеющегося в распоряжении банков капитала, первостепенной задачей для игроков становится поиск новых источников для его наращивания.

Что такое «субординированный займ»

Субординированный займ в последнее время все чаще встречается в политике российских банков в качестве метода увеличения своего капитала. По мнению финансовых экспертов, для инвесторов, в том числе не являющихся акционерами данного банка, проще предоставлять ему субординированный кредит, чем вкладывать свои средства в его уставный капитал.

Субординированный займ – это кредит, который кредитору нельзя востребовать к погашению раньше сроков, установленных в договоре. Как правило, сроками такого кредита являются пять лет. Полностью денежные обязательства должны быть погашены по истечении времени действия договора о кредитовании.

В случае, если заемщик в силу каких-либо обстоятельств не может погасить кредит, а потому объявляет себя банкротом, условия кредитора, который предоставил ему субординированный займ, исполняются только после выполнения требований остальных кредиторов.

В законодательстве нашей страны подобные ссуды предоставляются только тем финансовым организациям, которые желают увеличить свой капитал, а ресурсы, которые они зарабатывают благодаря такому кредиту, входят в разряд добавочного капитала банка – заемщика.

Чтобы разобраться, что представляет собой субординированный займ и в чем его особенности, необходимо понять, при каких условиях он предоставляется и какие требования предъявляются заемщику.

Совет!
Таким образом, субординированную ссуду можно считать одной их форм вложения денежных средств на длительный период. Это может быть как облигационный или займ на карту или счет, погашение которого осуществляется единым платежом по окончанию действия договора.

Поскольку выдача займа субординированного типа чревата определенными рисками для займодавца, то и процент по такому соглашению несколько выше, чем при обычном кредитовании.

Условия

Согласно требованиям, которые предъявляет Центробанк России, субординированный займ должен отвечать определенным признакам:

  1. срок кредитования — минимум в пять лет;
  2. исключена возможность преждевременного расторжения договора по такому кредиту;
  3. условия, по которым предоставляется субординированный займ, должны соответствовать аналогичным предложениям, предоставляемым другими заемщиками на рынке на данный момент;
  4. в соглашении по данному виду ссуды должен быть пункт о том, что при банкротстве заемщика требования кредитора удовлетворяться лишь после требований остальных кредиторов.

Требования

В числе многочисленных требований, предъявляемых к такому типу кредитования как субординированный займ, главными являются следующие:

  • нет обеспечения: поскольку данное кредитование производится для обеспечения стабильности банковского ресурса, в договоре не должна оговариваться неустойка;
  • невозможно изменение процентной ставки;
  • наличие в кредитном договоре пункта, где говорится об исключении досрочного расторжения соглашения.

Поскольку такой не совсем обычный вид займа на российском финансовом рынке является пока новшеством, то и не удивительно, что подобное кредитование еще массово не используется. Тогда как во многих странах на Западе субординированные кредиты весьма популярны и с успехом применяются.

Характерные особенности

Говоря о специфике данного вида кредитования, нужно отметить, что его безусловной особенностью является невозможность для преждевременного расторжения договора. Данное обстоятельство, конечно же, ведет к тому, что заемщик получает больше перспектив, тогда как полномочия кредиторов, наоборот, в некотором смысле ущемляются.

Субординация в этом случае проявляется в том, что при неожиданном банкротстве заемщика требования кредитора, давшего субординированную ссуду, не могут быть удовлетворены до тех пор, пока не удовлетворены иски иных кредиторов. Кроме того, характерной чертой такого займа является фиксированная ставка по процентам, что означает, что она расти не будет.

Подытожив все плюсы и минусы, можно сказать, что такая форма займа для системы кредитования в нашей стране является не только новым, но и достаточно многообещающим направлением.

Эта разновидность ссуды дает заемщикам немало возможностей, которыми они могут воспользоваться на протяжении всего срока подобного кредитования.

Субординированные кредиты могут выступать очень важным инструментом для антикризисных мер. Наличие таких займов помогает кредитным организациям, испытывающим финансовые трудности, избегать банкротства.

На сегодня эта форма кредитования, хоть и не очень известна пока в нашей стране, уже помогла некоторым банкам успешно преодолеть все возникшие у них финансовые проблемы.

источник: http://economyz.ru/subordinirovannyi-zaim/




Онлайн заявка
Нужны деньги? Заполните заявку прямо сейчас:




Поставьте свою оценку
Если вам понравилась статья, поделитесь ей со своими друзьями в соц.сетях, нажимая эти кнопки:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *