Здравствуйте, уважаемые читатели! На прошлой неделе довелось побывать на экономическом форуме в Чехии. Сие мероприятие длилось три дня.
За это время удалось познакомиться со многими интересными людьми и заслушать еще больше интересных докладов.
Я этого не собирался делать, но решил поделиться материалами одного из лучших выступлений с вами, дорогие друзья. Сейчас хочу поговорить о дефляции – что она означает и какое влияние оказывает на нас с вами. Устраивайтесь поудобнее и начнем.
Содержание статьи:
Инфляция и дефляция: как это работает?
Инфляция — это динамический процесс роста цен, который постоянно присутствует в экономике большинства стран мира. Выделяют несколько причин инфляции. Во-первых, инфляция развивается за счет увеличения совокупного спроса на товары и услуги: если экономические агенты начинают покупать больше товаров и услуг, это приводит к увеличению спроса и росту цен.
Кроме того, иногда в экономике прослеживается инфляция, которая обусловлена структурой национального производства, прежде всего монополизацией некоторых отраслей.
Также инфляция может носить характер отложенного процесса, когда цены изначально сдерживаются, а после высвобождения некоторых экономических сил начинают расти. Пример такого процесса — взрывной рост цен в начале 1990-х годов в России во время перехода от командной экономики к рыночной.
Для измерения инфляции используют показатели относительного или процентного изменения уровня цен, например индекса потребительских цен, за определенный период — месяц, квартал или год.
Необходимо различать инфляцию и одномоментное изменение цен. Если цены выросли одномоментно и больше не меняются, формально это не является процессом инфляции.
Начиная с 1970-х годов в большинстве стран мира инфляция стала постоянным процессом, с которым экономика живет год от года. В одних странах инфляция характеризуется сравнительно низкими стабильными темпами.
Например, в странах Европейского Союза и США уровень инфляции в течение последних десятилетий не превышает 1–2% в год. В других странах инфляция развивается высокими нестабильными темпами. Из российской истории известно, что процесс инфляции достаточно волатилен. В течение последних лет темпы инфляции колебались от 8 до 14% в год.
Современная экономика устроена так, что процесс инфляции неизбежно должен существовать. При отсутствии инфляции в экономике могут возникать специфические проблемы, которые могут усугубиться, если на смену инфляции придет дефляция.
Дефляция — это процесс снижения цен, при котором темпы инфляции являются отрицательными. Механизмы дефляции схожи с механизмами инфляции.
Но если к инфляции приводит увеличение совокупного спроса, то к дефляции приводит недостаточный спрос. Если спрос на товары и услуги падает, то цены снижаются. Такое явление для экономики не менее разрушительно, чем инфляция. При этом дефляция может быть достаточно небольшой.
Именно за счет снижения уровня цен экономический кризис в США протекал в более острой форме, чем в странах Европы. Другой пример дефляции, вызвавшей большие проблемы, — это дефляция в 1990-х годах в японской экономике, которая была связана с периодом застоя (его называют потерянным десятилетием).
Дефляция опасна для экономики по следующим причинам. Большинство ценовых характеристик в экономике, прежде всего заработная плата, являются жесткими в сторону понижения. То есть ценовые показатели сложнее снизить, чем увеличить.
Если работодатели не могут снизить зарплату своим работникам, но цены на их продукцию падают, возникают убытки и проблемы с развитием.
В 2015 году и страны еврозоны, и Япония сталкивались с риском дефляции, поэтому эти страны проводили политику количественного смягчения для стимулирования экономики. В США рост процентных ставок в 2015 году также был отложен из-за рисков возможной дефляции.
Большинство экономистов сходятся во мнении, что дефляция не может оказывать положительного воздействия на экономику. Что касается инфляции, то ее влияние на экономику зависит от темпов. Например, стабильную низкую инфляцию в пределах 1–3% в год рассматривают как явление, которое сопутствует экономическому росту, но никак ему не вредит.
Высокая инфляция порядка 20–30% в год создает экономические проблемы, прежде всего из-за невозможности предсказывать будущее номинальной ставки процента.
Это отражается на инвестиционной активности и сдерживает рост ВВП. Гиперинфляция с темпами более 1000% в год приводит к катастрофе финансовой системы и глубокому экономическому спаду.
источник: https://postnauka.ru/faq/61641
Дефляция: причины возникновения и последствия для экономики
Дефляция представляет собой процесс, прямо противоположный хорошо знакомой нам инфляции. Это явление, при котором растет покупательная способность денег, а цены на товары и услуги снижаются.
Дефляция сопровождается падением индекса цен (этот показатель имеет много вариантов и названий в различных странах), то есть снижается стоимость товаров и услуг.
Влияние ее на экономику тем значительнее, чем дольше длится этот процесс. Иногда, в редких случаях, дефляция констатируется при подведении годовых итогов или даже длится несколько лет.
К счастью, такое случается нечасто. Обычно период дефляции относительно недолог, ее можно наблюдать при расчете индекса цен за определенный месяц или квартал, но по итогам года все равно получается инфляция.
Так, если по итогам первых двух кварталов года был установлен прирост индекса потребительских цен в размере 0,5% и 0,8% соответственно, а в последующие кварталы наблюдалась инфляция (падение индекса цен на 1% и 1,5% соответственно), то по итогам года будет установлена инфляция: 1+1,5-0,5-0,8 = 1,2%.
Почему возникает
Постараемся выяснить, каковы причины дефляции. Факторов, способствующих возникновению этого процесса, может быть несколько. Ниже приведены основные из них.
- Увеличение спроса на деньги в наличном и безналичном выражении. Такое случается, когда люди начинают сокращать свои расходы и увеличивают сбережения, храня их в банках или дома. Количество денег в обращении сокращается, соответственно, их ценность возрастает.
- Сокращение объемов выдаваемых кредитов. Поступление кредитных средств от банков населению уменьшается, что также способствует сокращению денег в обращении и может способствовать возникновению дефляции.
- Рост производства. Если при этом не увеличивается денежная масса, и не растут реальные доходы населения, это может стать причиной дефляции.
- Регулирование объемов денежной массы государством. В зависимости от выбранной экономической политики, государство может принимать меры по снижению количества денег в обращении и регулировать все выше перечисленные факторы. Как правило, таким образом оно пытается бороться с инфляцией, но иногда излишние меры приводит к дефляции.
На территории нашей страны вышеназванные причины могут выглядеть несколько нереалистичными, так как отечественная экономика находится на другом уровне развития. В государствах же с сильной, развитой экономикой дефляция возникает достаточно часто.
Каковы последствия дефляции
На первый взгляд простому обывателю может показаться, что дефляция – это хорошо. Действительно, разве плохо, когда цены не растут каждый день, а, наоборот, падают? Казалось бы, об этом можно лишь мечтать.
Однако на практике дефляция оказывается не менее губительной для экономики страны, чем инфляция, а иногда ее последствия бывают еще более катастрофическими.
Дефляция сигнализирует о том, что экономика находится в процессе спада или уже достигла дна. Приведем наиболее негативные последствия этого явления для государства и его граждан:
- снижение потребительского спроса: население ожидает ещё большего снижения цен и потому откладывает покупки (в действие вступает принцип отложенного спроса). Это ведет к еще большему снижению цен и спираль закручивается;
- падение производства, которое неизбежно следует за падением спроса, когда некому продавать произведенный товар;
- банкротство и закрытие компаний, не способных «удержаться на плаву» в период снижения спроса; массовые сокращения штатов на уцелевших предприятиях;
- падение доходов населения. От проблем, которые испытывает бизнес, неизменно страдают и люди, имеющие к нему отношение. Работодатели сокращают зарплату наемным работникам, а некоторые сотрудники и вовсе остаются без работы;
- снижение покупательной способности граждан. Несмотря на то, что во время дефляции товары и услуги дешевеют, доходы населения сокращаются ещё быстрее, чем уровень цен;
- сокращение инвестиций, вызванное ухудшением экономической обстановки и тяжелым положением производства. Отток инвестиций способствует дальнейшему ухудшению ситуации, снова возникает замкнутый круг;
- как только доля проблемных активов растет, банки начинают сокращать объемы кредитования; взять ссуду в кредитных организациях становится намного сложнее и обходится она очень дорого;
- многие активы во время дефляции обесцениваются, так как на первый план выходят деньги. Вкладывать их во что-либо становится невыгодным. Даже товары, удовлетворяющие ту или иную потребность, после приобретения будут постоянно терять свою ценность.
Очевидно, что дефляция может повлечь за собой серьезные проблемы в экономике страны, поэтому утверждение, что массовое снижение цен – это благо, ошибочно.
Чтобы экономика полноценно развивалась, необходим небольшой процент инфляции, но никак не дефляции. Разумеется, инфляция должна быть контролируемой и не выходить за определенные пределы.
Примеры дефляции в истории разных стран
В течение 20-х и начале 30-х годов прошлого века Америка, как и весь остальной мир, находилась под гнетом Великой депрессии. На протяжении глобального финансового кризиса нередко возникали дефляционные процессы.
Так как Япония в основном ориентирована на экспорт, чрезмерное укрепление национальной валюты оказалось для нее совсем не выгодно. Одной из мер по борьбе с дефляцией в Японии стало снижение учетной ставки до отрицательных показателей.
В последние несколько лет дефляция не раз была зафиксирована и в странах Евросоюза. Европейские эксперты бьют тревогу и принимают различные меры, направленные на ликвидацию этого явления. Одной из непопулярных мер, принятых в последние годы, стало внедрение программы количественного смягчения.
источник: https://www.exocur.ru/deflyatsiya-prichinyi-vozniknoveniya-i-posledstviya-dlya-ekonomiki/
Что такое экономическая дефляция
Дефляция – это дестабилизирующий экономический недуг, характеризующийся общим падением уровня цен за какой-то период времени на товары и услуги. Дефляция начинается с того момента, когда инфляция опускается ниже 0%, поэтому она считается процессом противоположным инфляции.
Фактически дефляция приводит к увеличению стоимости денег (в отличие от инфляционной болезни, которая их обесценивает), а это дает возможность покупать большее количество товаров и услуг спустя какое-то время за те же самые деньги.
В целом в период дефляции резко снижается покупательский спрос, потому что потребители не торопятся покупать дорогостоящие товары сейчас, ведь понятно, что через какое-то время цена на них снизится, и позже они смогут купить еще больше благ на ту же сумму денег (речь идет о недвижимости, авто и т.п.).
В конечном счете все это вредит экономическому прогрессу и приводит к возникновению дефляционной спирали.
Что такое дефляционная спираль
Это механизм угасания экономики, возникающий в момент экономического спада, последствием которого является дефляция (или снижению цен), а она в свою очередь вновь порождает регресс экономики, в результате чего цены вновь падают, и так повторяется много раз.
Дефляционная спираль может запускаться разными путями – или в сфере товарного обращения или в области денежных отношений.
В случае с денежным оборотом: население начинает закрывать банковские депозиты (потому что либо не хватает денег, либо люди остерегаются банкротства банка), при этом организации берут меньше займов, стараются погашать долги и не стремятся инвестировать – данные действия приводят к сокращению денежной массы в обращении и это дальше толкает цены вниз.
Банковские капиталы угасают, рыночная ликвидность падает, пессимистичные настроения усиливаются, люди предпочитают накапливать, а не тратить, дефляция процветает.
Долговая дефляция
Если в случае с инфляцией в выигрыше остаются должники, т.е. люди, имеющие долги, выплачивающие кредиты (потому что стоимость их долга с течением времени обесценивается), то в период дефляции, наоборот, такая категория экономических субъектов будет проигрывать, т.к. по мере снижения цен реальная стоимость их долга увеличивается (они возвращают деньги, на которые сегодня можно приобрести больше, чем вчера). Такое явление называется долговая дефляция.
Для кого выгодна
Очевидно, что дефляция будет выгодна кредиторам, т.е. лицам, которые дают деньги в долг, потому что со временем они получают возврат долга в деньгах, на которые теперь можно купить больше товаров (в периоды инфляции кредиторы, напротив, проигрывают).
Как бороться с дефляцией
Дефляция регулируется через денежно-кредитные и налоговые механизмы государства, т.е. могут быть снижены расходы государства, повышена ключевая процентная ставка, усилено налоговое давление, а также ограничена денежная масса и др.
источник: http://kredityvopros.ru/stock-list.ru/deflation.html
Что такое дефляция?
Многие люди считают, что инфляция это неотъемлемая часть жизни. Тем не менее, при определенных экономических ситуациях возникает противоположное явление известное как дефляция.
Дефляция – это снижение цен на товары, и хотя для потребителей это может показаться замечательной ситуацией, на самом деле это не так. Дефляция является показателем ухудшения экономических условий.
Дефляция, как правило, связанна с высоким уровнем безработицы, которая в свою очередь ведет к существенному снижению заработных плат.
Кроме того прибыль предприятий существенно сокращается в период дефляции, в результате чего компаниям становится очень трудно привлечь дополнительный капитал для расширения и развития своего бизнеса и новых технологий.
Дефляцию очень часто путают с дезинфляцией. В то время как дефляция представляет собой снижение цен на товары и услуги во всех отраслях экономики, дезинфляция представляет собой ситуацию, когда темпы роста инфляции сокращаются или полностью останавливаются.
Тем не менее, дезинфляция, как правило, не предшествует периоду дефляции. Фактически дефляция – это редкое явление, которое не возникает в ходе нормального экономического цикла и, следовательно, инвесторы должны признать её как признак того, что экономика находится в тяжелом состоянии.
Что является причиной?
Дефляция может быть вызвана рядом факторов, которые вытекают из смещения кривой спроса и предложения. Помните, цены на все товары и услуги в значительной степени зависят от изменения спроса и предложения, что означает, что если спрос по отношению к предложению падает, то соответственно и цены будут падать.
Хотя существует множество причин возникновения дефляции, следующие причины играют самую большую роль:
Изменение структуры рынков капитала. Когда разные компании продают одни и те же товары или услуги, они, как правило, в целях конкуренции снижают цены на свою продукцию.
Часто, структура капитала экономики меняется, и компании получают более легкий доступ к рынкам акций и облигаций, которые они могут использовать для финансирования новых предприятий или повышения производительности.
Компании могут получить доступ к легким деньгам благодаря нескольким причинам, таким как снижение процентных ставок, изменение банковской политики или изменение настроения к риску среди инвесторов.
Тем не менее, после того как компании используют этот капитал для повышения производительности, они начнут понижать цены, для того чтобы снизить увеличившееся предложения продукции, что в результате может привести к дефляции.
Повышение производительности. Инновационные решения и новые технологии помогают повысить производительность, что в конечном итоге приводит к снижению цен. Хотя некоторые изобретения влияют на производительность только некоторых отраслей, другие могут сильно воздействовать на всю экономику.
Например, многие страны развивающихся экономик изо всех сил стараются приспособиться к модели рыночной экономики.
Это неизбежно приводит к увеличению поставок товаров и снижения их стоимости, что стало результатом периода дефляции в США в начале 21 столетия.
Снижение предложения валюты. Когда предложение валюты уменьшается, цены снижаются, в результате чего люди могут позволить себе купить больше товаров. Как может снизиться предложение валюты? Одной из распространенных причин является политика Центрального банка.
Например, когда была создана Федеральная резервная система, она значительно сократила денежную массу в США. В результате это привело к серьезной дефляции в 1913 году. Кроме того во многих странах расходы осуществляются за счет кредитных средств.
Понятно, что когда кредиторы сокращают выдачу кредитов, потребители будут тратить меньше вынуждая производителей снижать цены для того чтобы восстановить продажи.
Меры жесткой экономики. Дефляция может быть результатом снижения правительственных, деловых или потребительских расходов. Это значит, что сокращение правительственных расходов может привести к периоду серьезной дефляции.
Например, когда Испания инициировал меры жесткой экономии в 2010 году, риск выхода дефляции из под контроля существенно увеличился.
Дефляционная спираль. После того как дефляция показала свою страшную голову, ее может быть очень сложно взять под контроль по ряду причин. Во-первых, когда потребители начинают снижать расходы, снижается и прибыль предприятий.
Как бы ужасно это не звучало, но ситуация продолжает ухудшаться и цикл может быть очень трудно сломать.
Последствия дефляции. Дефляцию можно сравнить с ужасной зимой: урон может быть значительным, а последствия могут ощущаться в течение многих последующих сезонов. К сожалению, некоторые страны никогда полностью не могут оправиться от ущерба нанесенного дефляцией.
Гонконг, например, так и не оправился от дефляционного эффекта, охватившего азиатские экономики в 2002 году.
Дефляция может оказать одно из следующих воздействий на экономику:
Снижение доходов бизнеса. Предприятия должны значительно снизить цены на свою продукцию для того чтобы оставаться конкурентоспособными. Очевидно, что из-за снижения цен их доходы начинают падать. Доходы бизнеса часто сокращаются и восстанавливаются, но дефляционные цикли, как правило, повторяются много раз.
К сожалению это значит, что предприятия должны все больше понижать цены в периоды продолжительных дефляций. Даже если предприятия будут работать с высокой производительностью, их прибыль в конечном все равно итоге будет падать, поскольку сокращение затрат на сырье будет компенсировано снижением выручки.
Сокращение заработной платы и увольнения. Когда прибыль начинают падать компаниям необходимо находить способы сокращения своих расходов для того чтобы оставаться прибыльными. Они могут сокращать свои расходы путем снижения заработной платы и сокращения рабочих мест.
Понятно, что это усугубляет цикл дефляции, поскольку все большое потенциальных потребителей меньше трать.
Однако, как только компании начинают сокращать затраты на заработную плату, потребители также сокращают свои расходы. Конечно, когда они сокращают свои расходы, цикл дефляции усиливается.
Сокращение инвестиций. Когда экономика переживет серию дефляций, инвесторы склонны рассматривать наличные деньги как один из самых лучших активов для инвестиций. Инвесторы будут наблюдать, как их капитал растет исключительно из-за роста стоимости валюты.
В то же время по депозитным ставкам инвесторы будут получать намного меньше, так как центральные банки для борьбы с дефляцией, понижают процентные ставки.
В то же время многие другие инвестиции могут давать отрицательную доходность или быть крайне волатильными, так как инвесторы будут испытывать страх, а компании будут показывать убытки. Поскольку инвесторы будут выходить из акций, фондовые рынки неизбежно будут падать.
Сокращение кредитования. Когда возникает дефляция, кредиторы начинают сворачивать свои кредитные программы по целому ряду причин. Прежде всего, такие активы как недвижимость теряют свою стоимость, и клиенты не могут поддерживать свой долг тем же самым имущественным залогом.
В конечном счете, заемщик неспособен выплатить свои долговые обязательства, а кредиторы не смогут вернуть свои инвестиции посредством конфискации имущества.
Кроме того, кредиторы понимают, что финансовое положение заемщиков, вероятнее всего изменится. Поскольку работодатели начинают сокращать свою рабочую силу. Центральные банки будут снижать процентные ставки для того чтобы стимулировать потребителей занимать и больше тратить, но многие из них все еще не будут иметь права на получение кредитов.
Инструменты для преодоления
К счастью, воздействие от дефляции можно уменьшить. Тем не менее, борьба с дефляцией требует дисциплинированного подхода, так как сама по себе она не пройдет. До Великой депрессии было широко распространено мнение, что дефляция со временем пройдет сама.
Во время Великой депрессии правительство США испробовало различные методы для борьбы с дефляцией, большинство из которых оказались неэффективными. Например, президент Франклин Д. Рузвельт считал, что дефляция была вызвана избыточным предложением товаров и услуг, поэтому он попытался сократить предложение ресурсов на рынке.
Одни из способов, которым он пытался преодолеть дефляцию была покупка сельскохозяйственных земель для того чтобы фермеры не производили слишком много продуктов для продажи на рынке. Однако эти «решения» только нанесли вред экономике и вероятно ухудшили дефляцию.
Центральные банки оказывают значительное влияние на управление инфляцией и дефляцией путем изменения денежной массы в стране. Например, Федеральная резервная система использует количественное смягчение в качестве средства для предотвращения дефляции.
В то время как слишком большое увеличение денежной массы страны может привести к инфляции, умеренное расширение денежной массы может стать эффективным средством в борьбе с дефляцией.
Усилия центральных банков в борьбе с дефляцией эффективны в некоторых случаях, но не во всех. Самое большое ограничение в политике центральных банков это то, что они не могут снизить процентные ставки, когда они находятся возле 0%.
После снижения процентных ставок к нулевым уровням центральные банки не имеют других инструментов для решения проблем. На самом деле, до сих пор не существует четких и понятных правил для борьбы с дефляцией.
Исторические примеры дефляции
Хотя дефляция достаточно редкое явление для экономики, но в ходе истории встречалось неоднократно. Для примера можно выделить несколько наиболее известных и значимых случаев дефляции в истории:
Промышленная революция. В конце 19 века предприятия в своем производстве начали использовать новые технологии, что позволило им повысить эффективность работы. В результате предложение товаров значительно увеличилось и, следовательно, цены на эти товары снизились.
Великая депрессия. Великая депрессия была наиболее трудным финансовым периодом в американской истории. Во время этой тяжелого периода уровень безработицы установил новые рекорды, фондовый рынок рухнул, а потребители потеряли большую часть своих сбережений.
Кроме того сотрудники в высокопроизводительных отраслях, таких как сельское хозяйство и горнодобыча производили большое количество продукции, но не получали за это достойную зарплату. В результате у них было меньше денег, которые они могли потратить даже на товары первой необходимости, несмотря на то, что продавцы понижали цены.
Депрессия 1920-1921. Около восьми лет до начала Великой депрессии в США произошла непродолжительная депрессия, вызванная последствиями Первой мировой войны.
В это время миллион военнослужащих Вооруженных сил вернулись к гражданской жизни, а работодатели из-за большого количества рабочей силы начали снижать заработную плату.
Рынок труда перед возвращением военнослужащих был очень сильно перегрет, поэтому, когда появилась новая рабочая сила, профсоюзы потеряли свою власть и неспособны были требовать высокой зарплаты, в результате чего предприятия начали сокращать расходы.
Европейский долговой кризис. Долговой кризис в Европы вызывает ряд осложнений для мировой экономики. В ответ на этот кризис правительства приняли меры жесткой экономии, такие как сокращение государственной помощи малообеспеченным семьям.
Однако, эти меры вызвали значительное сокращение ВВП этих стран. Кроме того, банки сократили выдачу кредитов, что вызвало сокращение денежной массы в стране. В результате Европа борется с сильной дефляцией.
источник: http://kredityvopros.ru/ru-trade.info/chto-takoe-deflyaciya/
Дефляция – причины и последствия
Многие воспринимают инфляцию как нормальный феномен каждой экономики. Однако при определенных экономических обстоятельствах может наблюдаться другое явление, именуемое дефляцией.
Уровень занятости населения стремительно падает после существенного снижения заработной платы. Кроме того, рентабельность компаний сокращается во время дефляции, что затрудняет привлечение дополнительного капитала для расширения и модернизации производства.
Дефляцию часто путают с дезинфляцией. Хотя дефляция характеризуется снижением цен во всей экономике, дезинфляция представляет собой процесс роста цен, но очень медленными темпами. Это не означает, что дезинфляция всегда сигнализирует о дефляции.
Фактически, дефляция является редким явлением, редко встречающимся в течении обыкновенного бизнес цикла. Поэтому инвесторы признают дефляцию признаком серьезных нестроений в экономике страны или региона
Что служит причиной дефляции?
Целый ряд факторов может привести к дефляции, и все из них обусловлены сдвигом кривых спроса и предложения. Стоимость товаров и услуг определяется взаимоотношением спроса и предложения.
Следовательно, если спрос снизится при неизменном уровне предложения, продавцы будут вынуждены скорректировать цены. Кроме того, изменение темпов роста и оборота денежной массы играет важную роль в установлении цен на товары и услуги страны.
Существует множество причин для возникновения дефляция, но некоторые из них являются более существенными:
Жесткая фискальная политика (austerity measures). Дефляция может быть результатом сокращения государственных, коммерческих или потребительских расходов, что может привести к периодам значительной дефляции.
Например, когда Испания запустила программу строгой экономии в 2010 году, уже существовавшая дефляция в некоторых регионах страны совсем вышла из-под контроля.
Например, когда Федеральная резервная система США была впервые создана, она решила значительно сократить денежную массу. Это решение привело к тяжелым последствиям дефляции в 1910-х годах.
Кроме того, во многих странах с развитой экономикой расходы часто финансируются за счет привлечения кредита. Поэтому, когда кредиторы сдерживают выдачу заемных средств, клиенты будут тратить меньше, что заставит продавцов снизить цены.
Повышение эффективности производства. Инновационные технологии и модернизация оборудования помогают повысить эффективность, что в конечном итоге ведет к снижению себестоимости, и впоследствии – цены продаж.
Хотя некоторые нововведения влияют только на производительность отдельных отраслей, другие могут оказать глубокое влияние и на всю экономику.
Например, после развала Советского Союза в 1991 году многие образовавшиеся страны изо всех сил пытались вернуться в нормальное русло. Чтобы зарабатывать на жизнь, многие граждане были готовы работать за мизерные зарплаты.
А поскольку работодатели из Соединенных Штатов передавали работу в эти страны, заграничные предприятия смогли значительно сократить свои операционные расходы и повысить производительность.
Неизбежно выросло предложение товаров и снизилась их себестоимость, что послужило причиной падения цен на определенные виды товаров в конце XX-го века.
Например, компаниям легче привлекать капитал во время падения процентных ставок, смягчения банковской политики ЦБ или повышения толерантности к риску у инвесторов. После того как корпорации используют новый капитал для повышения производительности, им придется снизить свои цены, чтобы скомпенсировать увеличение предложения продуктов. Это может привести к дефляции.
Дефляция порождает дефляцию. Когда дефляция показалась на горизонте, может быть очень трудно для регулятора взять ситуацию под контроль по ряду причин. Прежде всего, когда потребители начинают сокращать расходы, прибыль бизнеса уменьшается.
К сожалению, это означает, что предприятиям приходится снижать заработную плату и сокращать собственные капитальные вложения. В свою очередь. Такое сокращение капзатрат ударяет по остальным секторам экономики, и другие предприятия тоже корректируют зарплату и издержки.
Почему дефляция негативно отражается на экономике?
Дефляция замедляет экономический рост. Когда цены падают, население откладывает покупки, надеясь получить более выгодную цену позже. Читатель, наверное, испытывал подобное на себе, рассуждая о приобретении нового мобильного телефона, iPad или телевизора.
Покупатель может подождать до следующего года, чтобы получить модель за этот год по более выгодной цене.
Такое поведение оказывает давление на производителей, которым необходимо постоянно снижать цены и выпускать новые продукты. Таким образом, для терпеливых потребителей выгодно появление новых более совершенных моделей и высокая конкуренция между IT производителями.
Однако постоянное сокращение издержек означает падение заработной платы и снижение инвестиций. Именно поэтому на этом рынке действительно преуспевают только компании с фанатичной и лояльной клиентской базой, такие как Apple.
Дефляция помогла превратить рецессию 1929 года в великую депрессию.
Объем внешней торговли сократилась на 25%, а, учитывая сокращение цен, денежная стоимость экспорта/импорта упала более, чем на 50%.
источник: https://macrohedge.ru/node/85
Что такое дефляция простым языком?
Решил начать небольшое погружение в экономику, чтобы вы больше понимали ее влияние на нашу жизнь и мир финансов в частности. В первую очередь, хочу рассказать вам, что такое дефляция. Будучи гражданами России и стран СНГ, мы постоянно сталкиваемся с таким понятием как инфляция.
Наверное, сегодня не найдется такого человека, который не знает, что это такое, так как на себе ощутил все последствия. А вот, что такое дефляция, многие только догадываются, так как никогда не встречались с данным явлением в своей обыденной жизни.
Не зная базовых экономических понятий, мы никогда не познаем до конца всю суть финансовых рынков, так как нужно четкое понимание того, что происходит в мире и как это скажется на нашей жизни. По этой причине, будем с вами просвещаться вместе и набираться полезной в финансовых вопросах терминологией постепенно.
Дефляция может стать дополнительным фактором в принятии торговых или инвестиционных решений, ее обязательно стоит брать во внимание в процессе изучение тех стран, с активами которых нам предстоит работать.
Что такое дефляция?
Постараюсь пояснить вам, что такое дефляция простым языком: в отличии от своего антипода под названием инфляция, данный показатель означает снижение цен, то есть, это отрицательная инфляция, при которой за те же деньги мы можем позволить себе больше удовольствий от этой жизни и тем самым повысить ее уровень.
Многие неверно называют данное явление дезинфляцией, хотя на деле, это означает снижение темпов роста инфляции, поэтому, будучи грамотными и образованными людьми, мы больше не будем путать два этих понятия и подменять их. Так мы с вами выяснили, что означает дефляция простыми словами, но откуда берется дефляция? Возможна ли дефляция в России в 2016?
Причины
Самое распространенное явление на конкурентных рынках — это демпинг цен, когда компании борются между собой за лучшее предложение с целью получить как можно больше клиентов.
Рационализация производства и инновации, что приводит к росту количества производимой продукции, а следовательно, к неизбежному снижению ее стоимости за счет перенасыщения рынка.
Политика Центральных банков, которая может привести к сокращению денежной массе в стране, что в свою очередь подстегнет падение цен на товары и услуги.
Причиной дефляции может стать снижение государственных расходов. Пример дефляции по данной причине произошел в 2010 году в Испании, когда ее темпы роста были настолько высоки, что она вышла из под контроля и требовала большого времени, сил и ресурсов, чтобы вернуть экономику в прежнее русло
Принцип домино — это такое явление в экономике, когда срабатывание одного механизма дефляции неизбежно приводит к активации и других, так, например, в случае снижения спроса со стороны покупателей, предприятия вынуждены сокращать свои издержки для снижения цен на свою продукцию и поддержание должного уровня рентабельности бизнеса, а следовательно, сама начинает потреблять меньше товаров, что влияет на продажи смежных секторов, и так по цепочке они вынуждены снижать цены друг за другом.
Последствия
Бесконтрольная дефляция может нанести серьезный урон экономике любой страны, какой бы мощной и крепкой она была. С этим сталкивались многие страны, но не всем суждено было побороть дефляцию, как, например, Гонконгу, который продолжает бороться с ней с 2002 года, когда она захлестнула страну в связи с производственным бумом.
Как мы с вами понимаем, это лишь подкармливает дефляцию за счет существенного снижения покупательской способности населения, лишенного рабочих мест. Само-собой, в этот непростой для всех период все инвестиционные проекты замораживаются, а значит, говорить о развитии технологий не приходится, а этотормозит развитие экономики и отдаляет научный прогресс на долгие годы вперед.
Банки начинают урезать кредитные программы и ужесточать условия погашения текущих займов, в результате многие лишаются возможности оплачивать свои долги, а банки, в свою очередь, несут колоссальные потери на непогашенных обязательствах.
Как мы видим, картина весьма удручающая и уже не такая радостная, какой могла показаться в самом начале статьи. Все не так просто, как людям кажется по началу, так и в вопросе дефляции много подводных камней.
Но не стоит отчаиваться и впадать в уныние, так как всегда найдется инструмент, который поможет преодолеть любые преграды на пути к светлому будущему, поэтому давайте разбираться, как бороться с дефляцией. Хотя честно говоря, нам она не грозит.
Как преодолеть дефляцию?
Хоть это процесс достаточно долгий, он реален, что доказали в своем время экономисты из Штатом в период великой депрессии, которые и предложили бороться с дефляцией с помощью снижения процентных ставок со стороны Центрального банка. Но, к сожалению, банки просто не могут взять и уменьшить процентные ставки, когда они уже и так на нуле.
Самое верное решение — непрерывно мониторить темпы роста дефляции и предотвращать ее усугубление, так как это гораздо проще, чем бороться с последствиями дефляции в период ее неконтролируемого масштабирования в запущенной стадии.
Пожалуй, самый яркий пример дефляции — Америка, где эта болезнь на долгое время охватила страну после военного периода в 1921 году, когда ветераны вернулись со службы, и количество рабочих мест резко возросло, что способствовало снижению оплаты труда и покупательской способности. Стоит также отметить, что уровень безработицы побил все прежние рекорды.
Примеры
Если говорить о России, то несколько последних недель наблюдается незначительная дефляция. Это связано с тем, что нефть существенно компенсировала свои потери и пошла на рост, а получается что цены на последующие закупки товаров должна пойти на снижение, замедлив текущие темпы инфляции в России в 2016 году.
Тем не менее, дефляция в России в 2016 году — ничто иное, как временное явление, и его можно смело назвать снижением уровня инфляции, поэтому данная недельная дефляция стала для нас небольшой передышкой, а что будет дальше — покажет время.
Как начать зарабатывать на валютном рынке Форекс — читайте на моем блоге в соответствующем разделе. Помимо этого, здесь вы найдете большое количество торговых стратегий и советников Форекс, которые окажут вам существенную помощь в вопросе заработка на финансовых рынках.
Будучи трейдерами, мы не должны бояться дефляции, напротив, для нас это всего лишь дополнительная возможность заработка на финансовых рынках, так как мы знаем, что зарабатывать можно как на росте цен, так и на их снижении.
Теперь, когда мы знаем, что такое дефляция, мы можем использовать это себе во благо, отслеживая данный показатель по тем странам, которые оказались под сильным воздействием данного экономического явления. Оно будет неизбежно пожирать ресурсы страны и снижать ее ВВП, а следовательно, национальная валюта будет дешеветь под давлением всех негативных факторов.
источник: http://kredityvopros.ru/profitka.ru/chto-takoe-deflyatsiya