волатильность это простыми словами
Волатильность это простыми словами

Всем привет, друзья! Мне неприятные сны или кошмары снятся довольно редко, но вчера были именно такой случай.

Приснилось, что я на госэкзамене в университете и не могу толком ответить на билет с вопросом по волатильности курсов валют.

Проснулся я с легкой испариной на лбу. В реальности-то я бы моментально все вспомнил, а во сне не получалось. Раз уж такой повод, то хочу вам рассказать простыми словами про волатильность – что это и для каких активов она характерна. Устраивайтесь поудобнее и начнем.

Содержание статьи:

Что такое волатильность простыми словами?

Волатильность – характеристика, определяющая силу изменения стоимости актива (валюты, товара и т.д.). Иными словами, волатильность – это амплитуда колебания цен, разница между самой высокой и самой низкой ценой.

Волатильность измеряется в % от цены актива. 1–2% – это низкая волатильность, 10% и выше – большая волатильность. Наглядно понять, как выглядит волатильность можно из графика курса доллара относительно рубля:

Волатильность
Волатильность

Повышенная волатильность обычно связана и с повышенными объемами торгов. Волатильность усиливается тогда, когда неясно, на какой тренд рассчитывать инвесторам. Зачастую рука об руку с повышенной волатильностю идут спекулянты – именно они зарабатывают на колебаниях валют и товаров в течение коротких промежутков времени (дней, часов, минут и даже секунд).

Предупреждение!
Повышенная волатильность связана и с высокими рисками. Характерен пример 16 декабря 2014 года, когда в течение так называемого «черного вторника» курсы доллара и евро выросли сначала до 80 и 100 рублей соответственно, а потом снизились до 68 и 84 рублей.

При этом курс доллара менялся в диапазоне 38, а евро – 34 рублей, что означало почти 50% волатильность. В соответствии с законами жанра, люди, поддавшиеся панике, смогли потерять на этих скачках достаточно своих денег.

Простыми словами, низкая волатильность (рубля, нефти или любого другого актива) означает стабильность, предсказуемость и зачастую хороша для обывателя.

Однако при этом она подчинена рыночным механизмам, из чего вытекает, что спокойные фазы сменяются активными, и волатильность вырастает. В таких случаях неопытным игрокам лучше не участвовать в подобных «ралли».

источник: http://investorschool.ru/chto-takoe-volatilnost-prostymi-slovami


Что такое волатильность – объясняем простыми словами понятие и виды

Начиная изучать понятие «волатильности», пользуясь учебниками по экономике, человек, не обладающий достаточными знаниями в финансовой сфере, испытывает некоторые трудности – научное определение показателя и порядок его расчета весьма сложны для восприятия. Для того чтобы понять сущность термина, стоит обратиться к обычным житейским ситуациям, с которыми каждый сталкивался на практике.

Значение понятия

Волатильность – это один из статистических показателей, используемый для анализа финансового рынка и управления рисками, возникающими в процессе работы на фондовых биржах.

Он отражает изменение цены на какой-либо товар за определенный промежуток времени, т.е. его значение равно разнице между самой высокой и самой низкой ценой, зафиксированной в данном временном промежутке.

Основной характеристикой этого показателя является его цикличность – т.е. способность изменяться с течением времени по определенному сценарию.

Высокая волатильность неизбежно сменится низкой – опытные игроки финансовых рынков прекрасно понимают, как работает этот принцип на практике и успешно используют его в своей деятельности (например, на биржевых торгах).

Высокая и низкая волатильность
Высокая и низкая волатильность

Для того чтобы понять сущность термина, стоит обратиться к реальной ситуации, возникшей в ходе биржевых торгов в декабре 2014 года. Тогда курс доллара приблизился к отметке в 80 рублей, а евро – в 100 рублей. Люди, напуганные столь резким повышением цен, начали скупать валюту, опасаясь дальнейшего ее роста по отношению к рублю.

Внимание!
Наибольшие потери понесли те, кто обменял крупную сумму денег – спустя небольшой промежуток времени валютные курсы стали падать, доллар закрепился на отметке 68 рублей, а евро – 84 рубля. Волатильность в этот момент составила около 30%. Стоит отметить, что значение показателя, превышающее 10%, считается высоким.

Итак, низкая волатильность характеризует спокойный рынок, отличающийся минимальными изменениями цен на товар, высокая же, наоборот, является отличительной особенностью нестабильного рынка, события на котором развиваются стихийно.

Виды

Выделяют два вида волатильности:

  1. историческая – рассчитывается на основании отклонения цены от ее первоначального значения за определенный промежуток времени;
  2. ожидаемая – рассчитывается на основании предполагаемых изменений рыночной цены на товар за определенный промежуток времени.

Учитывать волатильность при работе на биржах и фондовых рынках необходимо для того чтобы, приобретая ценные бумаги или валюту, не оплатить их по максимально возможной стоимости, которая впоследствии откатится до минимальной.

Для определения волатильности необходимо обладать не только теоретическими знаниями в финансовой сфере, но и знать практические значения показателей, оказывающих существенное влияние на искомую величину.

источник: http://111999.ru/economy/chto-takoe-volatilnost/

Волатильность что это простыми словами

Волатильность — это финансовый термин, который обозначает изменчивость какого-либо показателя: цены на актив, значения фондового индекса, курса валюты. Термин произошел от английского слова volatility.

Волатильность измеряется в процентах от стартового показателя. Например, если в начале торговой сессии баррель нефти Brentстоил 50 долларов США, а в ходе торгов цена изменялась в диапазоне от 49,5 до 50,5 долларов, волатильность равна 1 %.

Волатильность наблюдается на рынках постоянно. Но биржевые игроки и трейдеры употребляют этот термин, когда видят краткосрочные колебания цены с большой амплитудой. Например, если в течение одного биржевого дня значение фондового индекса меняется более чем на 1 %, а изменения носят разнонаправленный характер, рынок считается волатильным.

Волатильность — хорошо или плохо?

Это зависит от субъекта оценки. Для агрессивных трейдеров, применяющих спекулятивные краткосрочные стратегии, волатильность — положительное явление. Резкие колебания цены актива, фондового индикатора или курса валют дают возможность биржевым игрокам зарабатывать. При этом направление изменения цены для спекулянтов не имеет значения.

Для средне– и долгосрочных инвесторов волатильность — негативное явление. Резкие колебания стоимости активов усложняют оценку рыночной ситуации, а также заставляют участников торгов принимать решения под влиянием эмоций.

Совет!
В долгосрочной перспективе это увеличивает расходы на услуги хранителя ценных бумаг и брокера, а также уменьшает доходность инвестиций.

Большинство людей не спекулируют на бирже и не являются долгосрочными инвесторами. Как на них влияет высокая волатильность?

Простыми словами, резкие изменения цен на активы, значений фондовых индикаторов и курсов валют оказывают негативное влияние на обычных людей и представителей реального сектора экономики, даже если они никогда не слышали о биржах, трейдинге и инвестициях. Почему так происходит?

Во-первых, периоды высокой рыночной волатильности обычно совпадают или предшествуют нестабильности в реальном секторе экономике. Обратите внимание на резкий спад на графике индекса S&P 500. Он совпадает с ипотечным кризисом в США и мировым финансово-экономическим кризисом.

S&P 500
S&P 500

Резкое падение фондового индикатора совпадает с кризисным периодом в мировой экономике.

Во-вторых, из-за волатильности цен на реальные активы производители вынуждены тратить средства на хеджирование рисков. Например, сельскохозяйственные производители вынуждены покупать высокорисковые производные ценные бумаги, которые приносят прибыль в случае резкого падения цен на зерно, сою, кукурузу или другую продукцию.

Фактически сельхозпроизводители поневоле становятся спекулянтами, чтобы не обанкротиться в случае неблагоприятной рыночной ситуации.

Как защититься от рыночной волатильности

Если вы используете краткосрочные спекулятивные стратегии трейдинга на валютном рынке Forexили на бирже, значит, вы осознанно идете на риск. Вы стараетесь извлечь прибыль из волатильного рынка, а не защитить сбережения.

Предупреждение!
Если вы используете средне– и долгосрочные стратегии, например, инвестируете средства в паевые инвестиционные фонды или самостоятельно покупаете акции и облигации на длительную перспективу, будьте готовы противостоять волатильности.

Помните, что в краткосрочной перспективе цена актива будет меняться всегда. Иногда колебания могут быть резкими. Чтобы не получить убытки, придерживайтесь следующих рекомендаций:

  1. Держитесь подальше от рынка, если чувствуете слишком большое психологическое напряжение. Подождите, когда ситуация будет благоприятной.
  2. Не идите за толпой, идите против рынка. Если вы инвестируйте на долгую перспективу, покупайте, когда все продают, и продавайте, когда все покупают. В этом случае волатильность подскажет вам удачное время для выхода или входа в рынок.
  3. Усредняйте позиции на падающем рынке. При падении цены на актив, который вы считаете перспективным, покупайте его. Это уменьшает среднюю цену приобретения акции и увеличивает вашу прибыль при развороте рынка. Обратите внимание, тактика усреднения работает против вас на растущем рынке.
  4. Диверсифицируйте портфель. Инвестируйте в разные классы активов, в разные сектора экономики и предприятия. Это частично компенсирует волатильность цен на отдельные бумаги.
  5. Не спекулируйте. Если вы хотите зарабатывать на краткосрочных рыночных движениях, не жалуйтесь на волатильность. А если вы вкладываете средства надолго, не обращайте внимания на краткосрочные тенденции.

Волатильность или изменчивость цены — финансовое явление. Его чаще всего употребляют участники рынка Forex и биржевых торгов для обозначения сильных рыночных колебаний на коротком временном отрезке.

Волатильный рынок помогает получать прибыль агрессивным трейдерам, но заставляет принимать неадекватные решения долгосрочных инвесторов.

источник: http://copdoc.ru/articles/2341.html

Определение и виды волатильности

Волатильность – это показатель, который означает изменения экономического характера. Если сказать простыми словами, то волатильность – это скорость, с которой растут цены. Понятие не имеет ничего общего с инфляцией и дефляцией.

К примеру, волатильность рубля – это изменения его позиций: сегодня растет, завтра падает. Такие изменения пригодятся тем, кто интересуется, что будет с рублем, изображаются в виде графиков, к примеру, таких:

Волатильность
Волатильность

Рассматриваемый показатель используется для оценки возможных рисков от использования определенного экономического инструмента. Подобная информация может понадобится инвесторам, брокерам, управляющим компаниям и т.д.

Данное понятие отображается в виде графиков всех изменений ценовой политики относительно определенного товара за отдельный промежуток времени.

Значение изменений равно разнице между наиболее высокой и низкой ценовой точки, которая фиксируется в рассматриваемом временном промежутке:

Высокая и низкая волатильность
Высокая и низкая волатильность

Высокий показатель характеризуется нестабильностью, то есть такие изменения трудно предугадать. Если вы хотите совершить сделку с определённым товаром, у которого в данный момент высокая изменчивость, то лучше всего переждать эти скачки цен.

Различают два вида подобных изменений:

  • Историческая – это отклонения цены от исходных данных, которое рассчитывается, основываясь на показатели за определенное время.
  • Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются, основываясь на предположениях изменений рыночной цены за определенное время.

Чаще всего используют исторические колебания, наблюдая изменения относительно определенного товара за прошлые года. Из полученных данных можно сделать аргументированные выводы и принять решение.

Внимание!
Учитывать этот показатель необходимо для того, чтобы приобретать товар не за максимально возможную цену, которая через время уменьшится до минимальной.

Для того чтобы определить показатель изменений, кроме теории, необходимо владеть знаниями на практике применений рассматриваемого товара. Любые изменения в экономике не появляются из неоткуда, нужно понимать, что обусловило непостоянство в определенной сфере.

Применение волатильности
Применение волатильности

Волатильность рубля

Волатильность рубля обычно вычисляют, как среднегодовую или абсолютную. Во время подобных расчетов используется статистический материал и его возможные отклонения. Таким образом, определяют возможный риск.

По теме:  Вебмани: как узнать номер кошелька, преимущества и недостатки платежного сервиса

Понятие волатильности рубля включает в себя его изменения в соотношении к другим валютам. Волатильность рубля также имеет такие виды:

  1. Историческая – это стандартные отклонения прибыли за определённое время. Рассчитывается этот показатель, исходя из данных статистики.
  2. Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются из текущей статистической стоимости. Ее суть заключается в том, что рыночная цена может отразить все возможные риски.
  3. Ожидаемая историческая – это предположение ожидаемых отклонений, которые могут появиться за весь период анализа.

Волатильность рубля определяется следующим образом:

  • Определяем, за какой промежуток нам нужно вычислить изменения. К примеру, с 5 февраля до 1 апреля 2015 года.
  • В этом промежутке находим самое максимальное и минимальное значение рубля к интересующей нам валюте.
  • Из максимального показателя вычитаем минимальный, полученный результат делим пополам и получаем волатильность рубля.

Рассмотрим на примере: Возьмем тот же промежуток с 5 февраля до 1 апреля 2015 год.

  1. Максимальное значение рубля – 60
  2. Минимальное значение рубля – 20

Проводим расчет: 60 – 20 =40. 40/2 = 20 – волатильность рубля за рассматриваемый период.

Для нормальной экономики необходима стабильность, т.к. низкий показатель непостоянства рубля провоцирует повышение ставок или санкций, а высокая – постоянные изменения, которые негативно сказываются на экономической сфере государства.

Поэтому стоит искать ту золотую середину, которая обеспечит стабильность валют.

Причины

На изменения экономического инструмента могут влиять различные факторы, к которым относятся:

  • Ставка рефинансирования Центробанка РФ – повышение, понижение.
  • Риски с кредитной стороны.
  • Оценочная стоимость на газ и нефть в отношении международной политики.
  • Непредвиденные ситуации, которые влияют на экономику: войны, стихийные бедствия, катастрофы и т.д.

Рассмотренные факторы могут увеличивать или понижать изменения экономических инструментов. К примеру, в 2014 году Центробанк увеличил ставку к 17%.

После таких операций изменения курса рубля увеличились. Однако, на сегодняшний день в стране уже добились стабильности и снижения колебаний на графике.

Причины волатильности
Причины волатильности

Волатильность рынка

Экономика в современном мире представляет собой систему рынков, на которых производятся операции по продажам и покупке товаров:

  1. Товар: одежда, техника, природные ресурсы и т.п.
  2. Ценные бумаги
  3. Валюта

Торги ведутся на биржах между двумя заинтересованными лицами в лице брокеров или другим способом. Сложно было бы анализировать экономическое состояние государства, если не учитывались бы все изменения.

Совет!
Низкий показатель означает, что на рынке в экономической сфере стабильность. Ее повышение увеличивает риски кризиса и говорит о том, что необходимо предпринять меры по уравниванию показателей.

Волатильность рынка показывает изменения в ценовой политике именно на рассматриваемом рынке за определенный период.

К примеру, рассмотрим изменения рынка одежды за период с 1 января по 1 апреля 2015 года:

  • Январь – Февраль – высокий показатель
  • Март – низкий показатель

Из этого следует, что на протяжении января-февраля наблюдались постоянные изменения в финансовой стороне экономики, однако, к марту удалось добиться стабильности и понижения показателей.

Последствия

Высокая волатильность имеет ряд последствий. Зачастую такие последствия несут негативный характер не только на рынок используемого финансового инструмента, но и на весь финансовый рынок.

Один скачок в определенной рыночной зоне вызывает эффект домино, вследствие чего падают объемы торговли международного формата.

Когда ценовая политика изменяется очень быстро, то потребители быстро снижают свои расходы, тем самым снижая доходы предприятия. Такие скачки влекут за собой возникновения кризиса, нищеты. Многие компании рассчитывают на риск-менеджмент, стремясь снизить риски.

Волатильность постоянно изменяется, в зависимости от спроса на определенный финансовый инструмент. Если появляются какие-то изменения в востребованности, то показатели изменчивости понижаются или увеличиваются соответственно.

источник: http://yurface.ru/finansy/chto-takoe-volatilnost-prostymi-slovami/

Что такое волатильность простыми словами и её значение в риск менеджменте

Волатильность — это еще один важный пункт вашей стратегии риск менеджмента, который нужно знать. Если для решения проблем с риском ликвидности вам необходимо только выбрать инструменты с достаточными объемами торгов, то риски, которые несет с собой волатильность, нужно будет контролировать при каждом входе в рынок.

Предупреждение!
Некоторые научные исследования по психологии показали, что инвесторы в целом более счастливы, когда волатильность ниже, даже если при этом они зарабатывают меньше денег.

Что такое волатильность? Если простыми словами, то это диапазон цен (разница между максимумом и минимумом свечи или бара) за определенный период. Она может выражаться:

  • В долларах, рублях, то есть абсолютным значением. Мы применяем его для анализа риска бумаги, которой собираемся торговать, и для определения размера позиции сделки.
  • В процентах. Это относительное значение, которое трейдеры используют для сравнения разных акций, валютных пар или даже разных рынков: Форекс и фондовый рынок.

Давайте рассмотрим пример:

Что такое волатильность
Что такое волатильность

На графике SPY мы рассматриваем две последние свечи. Ценовой диапазон (волатильность) первой равняется $3.6 ($184.94 — $181.34), а второй $5.94 ($184.77 — $178.83). Если вы пользуетесь торговой платформой Thinkorswim, то вам ничего подсчитывать не нужно. Вся эта информация дается в полосе сразу под полем для вбивания тиккера.

Если вам интересно, как изменилась волатильность последней свечи к предыдущей, то это можно сделать так: ($5.94 — $3,6)/5.94*100% = 39.4%. Именно в процентах это значение показывает нам известный фильтр от Finviz.

Для большей точности и объективности волатильность рассчитывается как среднее значение за несколько свечей. Например, на этом же графике SPY берем ценовые диапазоны последних 20 свечей, кроме последней, суммируем их и делим на 20.

Получается, что среднее значение равняется $3.25. То же делаем, только включая последнюю свечу. Получится $3.38. Если сравнить эти средние цифры, то получим 3,8%.

Рекомендация: рассчитывайте волатильность за период (здесь имеется ввиду количество баров), который вы в среднем держите позицию.

Периоды расчёта

Как вы уже, наверное, поняли, волатильность можно рассчитывать как для минутных графиков, так и для месячных. Существует и историческая волатильность – то есть диапазон цен за всю историю торгового инструмента.

Значения какого таймфрема тогда учитывать? Таймфрейма, на котором вы торгуете. Если это дневной график, то есть вы открываете позицию и выставляете уровень стоп лосса, руководствуясь ситуацией на нем, то следите за волатильностью на дневке.

Индикаторы волатильности

Несколькими абзацами выше я приводил пример расчета средней волатильности за период 20 свечей. Если вы подумали, что теперь нужно сидеть с калькулятором и считать ценовые диапазоны, то не пугайтесь? Пользуясь Thinkorswim, все это делается вместо вас при помощи соответствующего индикатора.

Индикаторы волатильности
Индикаторы волатильности

Жмете Studies → Add Study→ Volatility Studies. Здесь вы найдете множество доступных индикаторов, но мой фаворит – Average True Range (ATR).

Практическая польза в трейдинге

Ценовые колебания так же важны для рынка, как волны на кардиограмме для человеческой жизни. Анонимный трейдер.

Внимание!
Волатильность, говоря простым языком, это амплитуда колебания цены. Если её нет, то рынок мертв, цена стоит на месте, как тут заработать. Ситуацию, когда нет никаких изменений или они очень незначительны, люди называют стабильностью. Цена на хлеб, коммунальные услуги и прочие услуги — здесь хочется стабильности.

Но как мы знаем с истории, большие деньги делаются во время дестабилизации — войны, кризисы и т.д. Эти возможности хоть и рискованны, но могут принести прибыль.

Выводы из выше сказанного:

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ = РИСК = ПРИБЫЛЬ.

Все эти элементы цепочки зависят друг от друга прямо пропорционально: если растёт один из показателей, то другие движутся за ним, и наоборот.

Следовательно, нам нужно торговать волатильные инструменты, чтобы иметь возможность получать прибыль, и в то же время, контролировать амплитуду колебаний цены, чтобы держать риск на допустимом уровне.

Как практически этого достичь:

  • Отбираем инструменты, которые имеют дневной диапазон движения от $0,5. Это можно просто сделать, если при отборе указать ATR (14) = 0,5.
  • Отобрав с полученного списка бумаги, которыми вы хотите торговать, обнаружиться, что волатильность у всех будет разной = разные риски. Чтобы не угробить свой торговый счет в первой же сделке, перейдите сюда “Размер позиции — укрощение волатильности” и узнайте, как этот риск сделать равным для всех бумаг.

источник: http://trader-blogger.com/volatilnost-chto-eto-prostymi-slovami.html

Волатильность — Что это? Простыми словами

Волатильность – характеристика, определяющая силу изменения стоимости актива (валюты, товара и т.д.). Иными словами, волатильность – это амплитуда колебания цен, разница между самой высокой и самой низкой ценой.

Волатильность измеряется в % от цены актива. 1–2% – это низкая волатильность, 10% и выше – большая волатильность.

Совет!
Повышенная волатильность обычно связана и с повышенными объемами торгов. Волатильность усиливается тогда, когда неясно, на какой тренд рассчитывать инвесторам. Зачастую рука об руку с повышенной волатильностю идут спекулянты – именно они зарабатывают на колебаниях валют и товаров в течение коротких промежутков времени (дней, часов, минут и даже секунд).

Повышенная волатильность связана и с высокими рисками. Характерен пример 16 декабря 2014 года, когда в течение так называемого «черного вторника» курсы доллара и евро выросли сначала до 80 и 100 рублей соответственно, а потом снизились до 68 и 84 рублей.

При этом курс доллара менялся в диапазоне 38, а евро – 34 рублей, что означало почти 50% волатильность. В соответствии с законами жанра, люди, поддавшиеся панике, смогли потерять на этих скачках достаточно своих денег.

Простыми словами, низкая волатильность (рубля, нефти или любого другого актива) означает стабильность, предсказуемость и зачастую хороша для обывателя. Однако при этом она подчинена рыночным механизмам, из чего вытекает, что спокойные фазы сменяются активными, и волатильность вырастает.

Как зависит поведение инвесторов от волатильности?

Тут может быть два варианта событий. Если ему не требуется в ближайшее время вкладывать свои средства или сбывать акции, то он может расслабиться и просто наблюдать как суетливые спекулянты пытаются поймать эту волатильность и выжать из нее максимум.

Но если у инвестора есть потребность прямо сейчас производить какие-то рыночные операции на форекс, в роли спекулянта окажется уже он сам.

То есть, ему придется очень тщательно мониторить рынок, по несколько раз в сутки просматривать аналитику и советоваться с брокером, чтобы правильно определиться с ценой и не попасть впросак.

Нужно понимать, что интересующие акции в этот период могут очень сильно скакать в цене, буквально ежедневно на несколько процентов. Инвестору нужно будет постараться завершить сделку хотя бы в пределах тренда. А дальше он может просто не смотреть на последующие колебания.

Как зависит от непостоянства поведение трейдеров?

Волатильность может быть хорошо заметна при просмотре графиков торговых инструментов. Всегда можно заметить, насколько активность движений отличается во времени. Одни графики отличаются узкими диапазонами колебаний цен, со слабо выраженными трендами. На других графиках цены «прыгают» весьма активно, с внушительным размахом, то вверх, то вниз.

Даже изучая график одного инструмента, можно заметить, что на одних участках кривая двигается очень вяло, но в один прекрасный момент движение начинает становится активным, и кривая резко поднимается вверх или падает вниз. Это и есть показатель волатильности.

Предупреждение!
Другими словами, волатильность можно назвать показателем активности инструментов. Когда скачки цен вялые и происходят в узком диапазоне, то инструменты называют низко волатильными. Если колебания цен серьезные, то инструмент называют высоковолатильным.

В связи с тем, что волатильность является показателем агрессивности участников рынка, рыночные периоды тоже могут называться низко– и высоковолатильными.

Это достаточно важный показатель торгового инструмента. При хорошей волатильности сорвать приличный куш можно гораздо быстрее. Однако в такой период значительно вырастает и риск. Но не подумайте, что низковолатильная торговля более надежна и выгодна, чаще бывает наоборот.

При этом у каждого инструмента волатильность постоянно меняется. Обычно низковолатильные периоды – это всего лишь передышки для формирования крепкой базы и подготовки к серьезным скачкам. Рынок закономерно меняет волатильность с низкой на высокую, и наоборот, в разные периоды. Данный принцип должен учитываться, если вы собрались торговать на бирже.

По теме:  Webmoney: как удалить аккаунт в системе электронных платежей

Виды изменчивости

Историческая – прошлое изменение прибыльности курса за определенный (исторический) промежуток времени. Определяется на основе имеющихся статистических курсовых данных валют. Помогает трейдерам в оценке возможных будущих рисков, составлении торгового плана, определении благоприятных периодов для успешной торговли.

Ожидаемая – отражает расчетные показатели стоимости валюты, исходя из базовых текущих значений и существующих рисков. Принимать во внимание нужно также ликвидность рынка, политические, экономические факторы, активность торговли (предложение/спрос), важные события/решения в государстве.

Ожидаемая историческая – история прогнозов ожидаемой волатильности за анализируемый временной период.

Для аналитиков представляет интерес волатильность рынков, товаров (от нефти и драгоценных металлов до одежды, продовольствия), ценных бумаг (облигаций, акций долговых обязательств), валют. В расчетах фиксируются данные торгов на биржах, между организациями, через посредников и прочими способами.

Изменчивость стоимости/цены несет в себе возможные риски отрицательных последствий. Это затрагивает самые широкие сферы – от финансовых рынков до рынка активов и уровня обеспечения продовольственными запасами населения страны.

Внимание!
Последствия напоминают эффект домино – высокий уровень волатильности может привести к крушению международных рынков, обвалу бирж. На валютном рынке наблюдается нестабильность курса.

Резко меняющиеся цены заставляют потенциальных потребителей уменьшить расходы, что влияет на уменьшение прибыли торговых компаний. А скачки цена на продовольствие ведут к продуктовым кризисам, голоду и нищете.

Что значит волатильность рубля?

Говоря об изменчивости цены рубля, во внимание принимается вторая парная валюта – чаще всего, американский доллар или евро. Высокие колебания уровня амплитуды означают отсутствие стабильного рынка и плохо прогнозируемые ситуации. Снижение показателя, напротив, говорит о стабильности экономики, отсутствии кризисных процессов.

Слишком дорогой рубль по отношению к котировкам нефти отрицательно влияет на доходы бюджета РФ от нефтяного экспорта, выраженного в евро и долларах. При резком снижении мировой цены на нефть рубль теряет свой «иммунитет» и начинает сдавать позиции.

Основные факторы, влияющие на волатильность рубля:

  1. Изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер.
  2. Степень кредитных рисков страны.
  3. Общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация.
  4. Введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта.
  5. Стоимость «черного золота» на международных рынках.
  6. Спекуляции/манипуляции на биржах.
  7. Сокращение фонда резервов.
  8. Отток капиталов.

Для расчета показателя нужно:

  • Сложить максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к интересуемой валюте, разделить пополам. Получается некая средняя величина.
  • Затем из максимального значения отнимается минимальное, цифра также делится на 2.
  • Вычисленный результат сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду отклонения (волатильность) валюты.

источник: http://blog-forex.org/volatilnost-chto-ehto-prostymi-slova.html

Волатильность: что это такое простыми словами

Современные аналитики, обсуждая состояние рынка, оперирует такими выражениями, как «повышенная волатильность», «рынок будет оставаться волатильным» и т.д. Делают они это как по отношению к рублю, так и к другим инструментам рынка, будь то акции или валюты.

Но простому человеку не совсем понятно, как это касается инвесторов и трейдеров. Разберемся, что такое волатильность простыми словами.

Совет!
У этого слова два значения – житейское и математическое. Математическую сущность мы описывает не будем, разберемся только с житейской. Хотя, если вас не пугают дроби с корнями и среднеквадратические отклонения, то вы способны понять и математическую сущность слова волатильность, и даже разобраться в этом самостоятельно.

Житейская же суть этого слова намного проще. Простым языком – это размах колебаний. Касается это индекса либо бумаг. Например, если за неделю цена акций менялась в пределах 2%, то это – невысокая волатильность, если же цена на них подскакивала на 15% или подала на 10%, то – высокая.

А еще при этом нельзя забывать про тренды. Потому что акции обычно двигаются внутри тренда, относительно устойчиво в каком-то направлении. Если акция по прогнозам должна была подешеветь на 3% за неделю, но вышло так, что в понедельник она подорожала на 1%, а к концу недели постепенно снизилась до минус 5%, то волатильность невысокая.

Другими словами, волатильность можно охарактеризовать, как силу случайных рыночных колебаний, которые сдвигают акции с типичного тренда.

Как зависит поведение инвесторов от волатильности?

Так чего ожидать инвестору, если он слышит, что ожидается повышенная волатильность? Тут может быть два варианта событий. Если ему не требуется в ближайшее время вкладывать свои средства или сбывать акции, то он может расслабиться и просто наблюдать как суетливые спекулянты пытаются поймать эту волатильность и выжать из нее максимум.

Но если у инвестора есть потребность прямо сейчас производить какие-то рыночные операции на форекс, в роли спекулянта окажется уже он сам. То есть, ему придется очень тщательно мониторить рынок, по несколько раз в сутки просматривать аналитику и советоваться с брокером, чтобы правильно определиться с ценой и не попасть впросак.

Нужно понимать, что интересующие акции в этот период могут очень сильно скакать в цене, буквально ежедневно на несколько процентов. Инвестору нужно будет постараться завершить сделку хотя бы в пределах тренда. А дальше он может просто не смотреть на последующие колебания.

Все эти советы касаются новичков и обычных людей, которые оперируют своими сбережениями. Именно с этой позиции мы рассматриваем разумность поведения инвесторов в период высокой волатильности.

Конечно, тактика профессиональных спекулянтов в это время совершенно другая, а у профессиональных трейдеров, которые заключают сделки в количестве многих десятков в сутки, тактика будет отличаться.

Как зависит от волатильности поведение трейдеров?

Волатильность может быть хорошо заметна при просмотре графиков торговых инструментов. Всегда можно заметить, насколько активность движений отличается во времени. Одни графики отличаются узкими диапазонами колебаний цен, со слабо выраженными трендами. На других графиках цены «прыгают» весьма активно, с внушительным размахом, то вверх, то вниз.

Предупреждение!
Даже изучая график одного инструмента, можно заметить, что на одних участках кривая двигается очень вяло, но в один прекрасный момент движение начинает становится активным, и кривая резко поднимается вверх или падает вниз. Это и есть показатель волатильности.

Другими словами, волатильность можно назвать показателем активности инструментов. Когда скачки цен вялые и происходят в узком диапазоне, то инструменты называют низко волатильными. Если колебания цен серьезные, то инструмент называют высоковолатильным.

В связи с тем, что волатильность является показателем агрессивности участников рынка, рыночные периоды тоже могут называться низко– и высоковолатильными.

Это достаточно важный показатель торгового инструмента. При хорошей волатильности сорвать приличный куш можно гораздо быстрее. Однако в такой период значительно вырастает и риск. Но не подумайте, что низковолатильная торговля более надежна и выгодна, чаще бывает наоборот.

При этом у каждого инструмента волатильность постоянно меняется. Обычно низковолатильные периоды – это всего лишь передышки для формирования крепкой базы и подготовки к серьезным скачкам. Рынок закономерно меняет волатильность с низкой на высокую, и наоборот, в разные периоды. Данный принцип должен учитываться, если вы собрались торговать на бирже.

Простыми словами, заходить на рынок наиболее выгодно при низкой его волатильности, тогда можно выставить маленький StopLoss. А затем вам останется подождать, когда рынок выйдет в активную фазу. Если вы выставили StopLoss правильно, то рынок уже не вернется за ним, а будет двигаться в необходимую сторону.

Чтобы стать успешным трейдером, необходимо не только хорошо научиться отслеживать волатильность инструментов торговли, но и чувствовать их движения.

источник: http://real-investment.ru/fondovyj_rynok/volatilnost_chto_ehto_takoe_prostymi_slovami

Что такое волатильность — простыми словами

Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) — это диапазон изменяемой цены конкретного актива, фиксируемый в определённый промежуток времени (день, месяц, неделя, год). Именно волатильность предоставляет возможность делать прогнозы и ставки с учётом предыдущих колебаний стоимости. Существуют такие понятия, как волатильность облигаций, валюты, драгоценных металлов, акций и т.д.

Внимание!
Каждый актив финансового и биржевого рынка имеет свою цену, которая может изменяться по разным причинам. Именно на разнице в цене акций, валют, драгоценных металлов и сырья зарабатывают трейдеры. Если бы стоимость перечисленных ценностей не изменялась, то такого явления как биржа не существовало бы вообще.

Профессиональный трейдер должен не только понимать суть всех биржевых терминов и инструментов, но и уметь использовать их в повседневной работе. Одним из основополагающих понятий финансового рынка является параметр волатильность (изменяемость), на котором базируются все инвестиционные прогнозы.

Чтобы сразу понять, что такое волатильность, достаточно представить себе изменение стоимости российского рубля за последний месяц по отношению к доллару, которое, к примеру, составило 5%. Именно эти 5% и называются волатильностью рублёвой валюты.

Приведенная в примере волатильность рубля особенно ярко проявилась в начале экономического кризиса (2014 г.), когда за год этот показатель составил около 50%, позволив прозорливым трейдерам заработать миллионы на стремительном росте американского доллара и евро.

Разновидности

Этот финансовый параметр можно условно разделить на следующие две категории:

  1. актуальная или историческая волатильность цен – реальное изменение стоимости актива за прошедший промежуток времени;
  2. потенциальная или ожидаемая волатильность – прогнозируемый диапазон колебания цены, позволяющий делать ставку на наиболее выгодный вариант. Этот показатель вычисляется на основе сиюминутной стоимости актива в ожидании падения или роста цены с учётом исторической волатильности

Опытные трейдеры умеют максимально точно рассчитать ожидаемую волатильность, делая ставки на самых перспективных позициях. Чем больше этот показатель, тем выше вероятность хорошего заработка.

Волатильность валютных пар

Волатильность валютных пар — это диапазон колебания стоимости соответствующих валют за единицу времени. Чтобы вычислить этот показатель, достаточно открыть график с тайм фреймом D1 и оценить расстояние от высшей и нижней позиции одной «свечи» в пунктах.

Под «свечой» в данном случае понимается промежуток с максимальной и минимальной ценой валютной пары за определённый период, в данном случае за один биржевой день.

Если далее оценить недельный график, то показатель изменяемости будет иметь другое значение. В финансовом мониторинге, как правило, применяется средняя волатильность., вычисляемая как среднее арифметическое показателей выборки «свечей».

Приведённая в примере волатильность валюты предоставляет возможность прогнозировать рост или падение стоимости с учётом предыдущих значений.

Перспективность валютной пары оценивается с помощью вычисления отношения дневной волатильности к спреду – лучшей цене на продажу/покупку валюты в конкретный промежуток времени.

Что такое индикатор волатильности

Чтобы провести такую оценку используются специальные инструменты – индикаторы волатильности, представленные следующими популярными разработками:

  • ATR (Average True Range) – самый простой и наглядный индикатор, демонстрирующий среднее текущее минимальное и максимальное значение стоимости валютной пары. Чтобы применить этот инструмент достаточно открыть актуальный дневной график и наложить на него данные ATR, например, за 100 дней. Индикатор растёт, когда изменчивость активизируется и падает при её пассивности.
  • Линии Bollinger Bands – эта инфографика отражает изменчивость цены валютной пары с ограничением диапазона колебания стоимости. Если такие полосы в течение длительного времени представлены в виде узкого коридора, с большой долей вероятности в ближайшее время можно ожидать взлёта или падения курса.
  • CCI – этот инструмент позволяет определить оптимальные точки выхода и входа в сделки с помощью оценки падающих и взлетающих «свечек» ( «бычьих» и «медвежьих»).

Существует ещё несколько широко известных индикаторов волатильности, работающих самостоятельно или в паре с другими приложениями.

Досконально изучив все нюансы и понятия, связанные с волатильностью, можно существенно повысить вероятность заключения удачных сделок. Только комплексный подход к торговле на бирже Форекс способен обеспечить стабильный успех вашей деятельности.

источник: https://www.avatrade.ru/education/trading-for-beginners/chto-takoe-volatilnost






Если вам понравилась статья, поделитесь ей со своими друзьями в соц.сетях, нажимая эти кнопки:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *